Nvidia CEO'su, 1,3 trilyon dolarlık çip satış dalgasını alım fırsatı olarak nitelendirdi

Nvidia'nın Jensen Huang'ı, yatırımcılara 1,3 trilyon dolarlık yarı iletken satış dalgasının yapay zeka hisselerini indirimli alma şansı olduğunu söyledi.

Nvidia'nın CEO'su Jensen Huang, yatırımcıları 1,3 trilyon dolarlık yarı iletken satış dalgasının ötesine bakmaya ve bunu, yapay zeka altyapı inşasının en erken aşamalarına girerken bir alım fırsatı olarak değerlendirmeye çağırdı.

"Yapay zeka devriminin henüz başındayız," diyen Huang, 8 Haziran'da Seul'de gazetecilere yaptığı açıklamada, "Borsada ne olduysa, bundan çok memnun olmalısınız çünkü artık indirimli fiyattan satın alabilirsiniz." ifadelerini kullandı.

Satış dalgası, Broadcom'un zayıf görünümü ve beklenenden güçlü gelen ABD istihdam verilerinin Fed'in faizleri yüksek tutabileceği korkularını körüklemesiyle Cuma günü ABD yarı iletken hisselerinden yaklaşık 1,3 trilyon doları sildi. Güney Kore'nin KOSPI endeksi Pazartesi günü %8,3 düşerken, SK Hynix %7,7 ve Samsung Electronics %10,2 geriledi. Tüm bunlar olurken Nvidia ve SK Hynix, Nvidia'nın Vera Rubin yapay zeka platformu için yeni nesil HBM4 bellek yongaları geliştirmek üzere çok yıllı bir ortaklık duyurdu.

Huang, yapay zekayı internete benzer şekilde küresel bir altyapı olarak "kaçınılmaz bir sonuç" olarak tanımladı. Yatırımcılar için asıl soru, bu satış dalgasının aşırı ısınmış bir sektörde sağlıklı bir düzeltme mi, yoksa makroekonomik rüzgarların yapay zeka odaklı iyimserlikle çarpıştığı daha derin bir düşüşün başlangıcı mı olduğu.

Satış dalgası, yapay zeka rallisine büyük ölçüde güç veren hisselerde yoğunlaştı. Broadcom, piyasa beklentilerini karşılayamayan projeksiyonlar açıklamasının ardından 3 Haziran kapanışına göre %20 düştü. Marvell Technology ise Huang'ın şirketi bir sonraki "trilyon dolarlık" çip üreticisi olarak nitelendirmesinin ardından Cuma günü %17 düşüşle Ağustos ayından bu yana en kötü tek günlük düşüşünü yaşadı. Daha geniş çaplı satış dalgası sırasında gerileyen Nvidia hisseleri, Huang'ın yorumlarının duyarlılığı istikrara kavuşturmasıyla Pazartesi günü %1,7 artışla 208,59 dolara yükseldi.

KOSPI endeksi, SK Hynix ve Samsung'un yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan yüksek bant genişlikli belleğe olan talebin artmasıyla birlikte son altı ayda kabaca iki katına çıkmıştı. SK Hynix, Pazartesi günkü satış dalgasının bu kazançları azaltmasından önce ilk kez 1 trilyon dolar piyasa değerini aşmıştı. Endeksin Pazartesi günkü %8,3'lük düşüşü, yapay zeka bağlantılı hisselerden bir rotasyonla son dönemdeki en dik tek günlük düşüş oldu.

Huang'ın Seul ziyareti, SK Group Başkanı Chey Tae-won ile bir görüşmeyi içeriyordu. İki şirket bu görüşmede, Nvidia'nın Vera Rubin süper bilgisayarları, Vera CPU'ları, RTX Spark destekli PC'ler ve Jetson Thor robotik platformları için bellek tedarikini kapsayan çok yıllı bir teknoloji ortaklığını resmileştirdi. Huang, Nvidia'nın halihazırda SK Hynix'ten "her yıl milyarlarca dolar" değerinde ürün satın aldığını ve yeni anlaşmanın uzatma seçenekleriyle birlikte iki yıldan uzun süreli olduğunu belirtti.

Yatırımcılar için satış dalgası, yapay zeka ticaretinin temel bir sorusunu test ediyor: Altyapı inşası, yarı iletken hisselerinin talep ettiği değerlemeleri sürdürebilecek mi? Nvidia, ileriye dönük kazancının yaklaşık 35 katından işlem görürken, Broadcom'un geri çekilmesi çarpanını daha da aşağı çekti. Huang'ın mesajı net: Yapay zeka altyapı döngüsü haftalarla değil yıllarla ölçülüyor. Ancak Fed'in bir sonraki hamlesi ve hiper ölçekleyicilerin bir sonraki sermaye harcama verileri, dip avcılarının mı yoksa makro ayıların mı daha güçlü olduğunu belirleyecek.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.