Öne Çıkanlar:
Nasdaq Bileşik Endeksi'nin neredeyse 5 puana varan gün içi dalgalanması, algoritmik işlemler ve sektör rotasyonunun, rekor yükselişini bir avuç çip hissesine borçlu olan bir piyasayı nasıl yeniden şekillendirdiğini gözler önüne serdi.
Nasdaq Bileşik Endeksi Salı günü %1 düşerek, Barron's kıdemli teknik analisti Doug Busch'e göre yükseliş eğilimli 50 günlük basit hareketli ortalamasına kadar gerileyen %3,7'lik gün içi kaybından toparlandı. S&P 500, 7.237,85 seviyesindeki en düşük seviyeye dokunduktan sonra %0,3 kayıpla 7.386,43 puandan kapanırken, Dow Jones Sanayi Ortalaması 85 puan veya %0,2 artış kaydetti.
"Bu satış dalgası muhtemelen CTA/nicel stratejilere teknik bir hasar vererek bugün kademeli bir çözülmeyi tetikledi," dedi Mizuho stratejisti Daniel O'Regan.
S&P 500'ün 11 sektöründen dokuzu artıda işlem gördü; gayrimenkul, temel tüketim malları ve sağlık sektörleri başı çekti. Ancak bilgi teknolojileri ve enerji sektörleri sırasıyla %2,4 ve %1,8 düşerek endeksi aşağı çekti. iShares Yarı İletken ETF'i yaklaşık %2 değer kaybederken, Marvell Technology Pazartesi günü %10 sıçramasının ardından %8 geriledi. Apple, yıllık Dünya Geliştiriciler Konferansı'nda yapay zeka Siri duyurularının yatırımcılar tarafından karşılıksız bırakılmasıyla %3,6 düşerken, Tesla %3, Nvidia ise %0,2 geriledi.
Teknolojiden savunma ve döngüsel sektörlere doğru yaşanan bu rotasyon, piyasanın karşı karşıya olduğu üç kısa vadeli katalizörü yansıtıyor. Dow Jones Newswires ve Wall Street Journal anketine göre Çarşamba günü açıklanacak Mayıs ayı Tüketici Fiyat Endeksi verilerinin yıllık %4,2 enflasyon göstermesi bekleniyor; bu son üç yılın en yüksek seviyesi. Başkan Donald Trump, İran'ın Hürmüz Boğazı üzerinde bir Amerikan Apache helikopterini düşürmesinin ardından ABD'nin yanıt vereceğini söyleyerek petrol fiyatlarındaki erken kazançları sınırladı. SpaceX, OpenAI ve Anthropic'ten gelecek mega halka arz dalgası ise yılın ikinci yarısında sermaye akışlarını yeniden şekillendirebilir.
S&P 500 eşit ağırlıklı endeksi bu yıl şu ana kadar %8'in üzerinde kazanç sağlayarak piyasa değeri ağırlıklı versiyonun %7,9'luk yükselişinin önüne geçti; bu, yükselişin en büyük teknoloji şirketlerinin ötesine yayıldığının bir işareti. Dow Jones Ulaştırma Ortalaması, Old Dominion Freight Line'ın %59 ve Ryder System'in %45 yükselmesiyle 2026 kazancını %29'a taşıyarak üst üste beşinci seansta yükseldi.
"Savunma ve döngüsel sektörler arasındaki keskin dalgalanmalar, iç piyasa tartışmasının karakteristik bir özelliğidir," dedi 22V Research'ten Dennis DeBusschere ve Sophia Wang. "Sektör verileri, liderliğin kırılgan ve taktiksel olduğunu, yatırımcıların faiz beklentileri geliştikçe pozisyonlarını hızla ayarladığını gösteriyor."
10 yıllık Hazine tahvil faizi Pazartesi günkü %4,57'den %4,53 civarına gerilerken, ABD Dolar Endeksi %0,1 düşüşle 99,97'ye indi. Batı Teksas tipi ham petrol, Trump'ın ABD-İran anlaşmasına "iki veya üç gün" içinde varılabileceğini söylemesinin ardından varil başına 88,20 dolardan %3,4 düşüşle kapandı, ancak helikopter olayı erken kayıpları sınırladı. Altın vadeli işlemleri %2 düşüşle ons başına 4.275 dolara geriledi.
Cuma günkü satış dalgası sırasında opsiyon hacmi fırladı; Cboe Global Markets verilerine göre 50 milyondan fazla düşüş yönlü put sözleşmesi el değiştirdi — bu, kaydedilen en yüksek ikinci günlük hacim oldu. S&P 500'e bağlı opsiyonlar, yaklaşık %64'ü sıfır gün vadeli sözleşmeler olmak üzere 7,8 milyon sözleşmeyle rekor kırdı.
J.P. Morgan teknik stratejisti Jason Hunter, 7.320 ila 7.350 seviyelerinin altında sürekli fiyat hareketinin "piyasayı 7.035 ila 7.121 destek katmanına doğru daha fazla geri çekilmeye karşı savunmasız bırakacağını" söyledi.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
