Önemli Çıkarımlar:
MiniMed, dördüncü çeyrekte bildirilen bazda %16 artışla 837 milyon dolar net satış bildirdi; uluslararası pazarlar, yıllık gelirin ilk kez 3 milyar doların üzerine çıkarak rekor kırmasını sağladı.
"Sonuçlar, uluslararası pazarlardaki gücü ve MiniMed 780G sisteminin küresel çapta benimsenmeye devam ettiğini yansıtıyor," dedi CEO Que Dallara.
Dördüncü çeyrekte uluslararası net satışlar, bildirilen bazda %22 ve organik bazda %12 artışla 599 milyon dolara ulaşırken, ABD net satışları %1,5 artışla 238 milyon dolar oldu. Tam yıl bazında uluslararası gelir, bildirilen bazda %21 ve organik bazda %11 artışla 2,19 milyar dolara yükselirken, ABD geliri %1,5 artışla 917 milyon dolar olarak gerçekleşti. Dünya genelinde satılan yeni pompa sayısı yıllık bazda değişmeyerek yaklaşık 145.000 adet olurken, CGM bağlanma oranı 700 baz puan artışla %66'ya yükseldi.
Şirket, 2026 mali yılını yaklaşık 659.000 pompa kullanıcısıyla tamamladı. MiniMed, 2027 mali yılında ek bir haftadan kaynaklanan %1 ila %1,5 arasındaki katkı dahil olmak üzere yaklaşık %10 organik gelir büyümesi ve yaklaşık %16 düzeltilmiş FAVÖK marjı bekliyor.
MiniMed'in dördüncü çeyrek net zararı, bir önceki yılki 168 milyon dolardan 183 milyon dolara genişlerken, şirkete atfedilebilen tam yıl net zararı, 2025 mali yılındaki 213 milyon dolara kıyasla 331 milyon dolar oldu. Sonuçlar, dördüncü çeyrekte 5 milyon dolar ve tam yılda 16 milyon dolar tutarında belirli dava masraflarını içeriyor; bu rakam bir önceki yıldaki 165 milyon dolara göre keskin bir düşüş gösterdi.
En büyük ürün kategorisi olan CGM geliri, dördüncü çeyrekte %22 artışla 420 milyon dolara, tam yılda ise %18 artışla 1,55 milyar dolara yükseldi. Sarf malzemeleri geliri dördüncü çeyrekte %12 artışla 249 milyon dolar, tam yılda ise %12 artışla 956 milyon dolar oldu. Pompa geliri, müşterilerin MiniMed Flex lansmanı öncesinde satın almalarını ertelemesiyle dördüncü çeyrekte %5,5 düşüşle 146 milyon dolar olurken, tam yılda %1 artışla 546 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Şirket, kazanç açıklamasıyla birlikte birçok ürün kilometre taşını da duyurdu. MiniMed'in akıllı MDI sistemi MiniMed Go, geçtiğimiz hafta ABD'de piyasaya sürüldü. MiniMed Flex ön siparişleri bu hafta başladı ve sevkiyatların bu ayın sonunda yapılması bekleniyor. Şirket ayrıca, MiniMed akıllı dozlama sistemleriyle özel entegrasyon için ikili glikoz-keton sensörleri geliştirmek üzere Abbott ile ortaklığını genişletti.
Beklenti artışı, yönetimin yeni ürün lansmanlarının büyümeyi hızlandırmasını beklediğini gösteriyor. Yatırımcılar, önümüzdeki çeyreklerde gelir artışının temel itici güçleri olarak MiniMed Flex ve MiniMed Go benimseme oranlarını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
