Microsoft Hisseleri Agresif YZ Harcamalarıyla %14 Yükseldi

Microsoft'un YZ altyapısına yönelik artan sermaye harcamaları, analistlerin hedef fiyatlarını düşürmesine rağmen yatırımcıların ilgisini çekerek yeniden hakimiyet kurma çabasına işaret ediyor.

Microsoft Corp. hisseleri, şirketin yapay zeka altyapısını oluşturmak için sermaye harcamalarını artırmasıyla bu hafta %14 değer kazandı. Yatırımcılar, bu hamlenin AI sektöründeki liderliğini pekiştireceğine ve rakipleri üzerinde baskı kuracağına dair iddiaya giriyor.

TD Cowen analisti Derrick Wood bir müşteri notunda, "Artan capex ve kontrol altındaki Azure büyümesi muhtemelen hisseleri belli bir aralıkta tutacaktır, ancak iyileşen bir Copilot anlatısından bir yükseliş için yer var," dedi ve fiyat hedefini 610 dolardan 540 dolara indirdi.

Hisse senedi (MSFT) Salı günü 420,26 dolardan kapanarak gün içinde %2,2 artış gösterdi ve 27 Mart'taki 356,51 dolarlık 52 haftanın en düşük seviyesinden önemli bir toparlanma kaydetti. Baird, Mizuho, Piper Sandler ve BNP Paribas dahil olmak üzere en az beş Wall Street firması, Microsoft 365 Copilot gibi YZ hizmetlerinin paraya dönüştürülmesine ilişkin endişeleri gerekçe göstererek hisse senedi üzerindeki fiyat hedeflerini düşürmesine rağmen yatırımcı güveni geri geldi.

Veri merkezlerine ve YZ donanımlarına yapılan agresif harcamalar, Amazon Web Services ve Google Cloud gibi diğer büyük bulut oyuncularına doğrudan bir meydan okumadır. Bu YZ silahlanma yarışı, özel yongalara ve veri merkezi bileşenlerine olan talebin artması beklendiğinden, Nvidia ve AMD gibi yarı iletken şirketlerine önemli ölçüde fayda sağlayabilir. Microsoft'un 29 Nisan'da mali üçüncü çeyrek kazançlarını raporlaması planlanıyor ve bu rapor, YZ harcamaları ve stratejisi hakkında daha fazla ayrıntı sunacak.

Analist Temkini Ralliyi Dizginliyor

Hissenin güçlü performansına rağmen analistler bir dereceye kadar temkinli davranıyor. Fiyat hedefini 620 dolardan 515 dolara çeken Mizuho Securities analisti Gregg Moskowitz, "Microsoft 365 Copilot için devam eden zorluklara rağmen, basın raporları ticarileşmede önemli bir ardışık adım artışına işaret etti," dedi. Baird'den William Power da 500 dolara düşürdüğü fiyat hedefine rağmen sağlam bir mali 3. çeyrek sonucu bekliyor. Bu analistler arasındaki fikir birliği, kısa vadeli rüzgarlara rağmen uzun vadeli değer gördüklerini gösteren "satın al" veya "sektör üstü performans" notudur.

YZ Altyapı Silahlanma Yarışı

Microsoft'un artan sermaye harcaması, büyük teknoloji şirketlerinin gelişmiş YZ modelleri için gerekli altyapıyı oluşturmak üzere milyarlarca dolar yatırım yaptığı daha geniş bir endüstri trendinin parçasıdır. Bu harcama çılgınlığı, Nvidia ve AMD gibi çip tasarımcılarından veri merkezi bileşeni üreticilerine kadar tüm YZ tedarik zinciri için bir nimettir. Büyük yatırım, Microsoft'un Azure bulut platformuna ve YZ destekli Copilot uygulama paketine olan bağlılığının altını çizerek onları Google ve Amazon'un teklifleriyle doğrudan rekabet edecek şekilde konumlandırıyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.