Önemli Çıkarımlar
Microsoft Corp., KeyBanc tarafından BT yöneticileri arasında yapılan bir anketin yapay zeka ürünlerinin güçlü bir şekilde benimsendiğini göstermesinin ardından yükselişe geçti ve bu durum bankanın yazılım devi üzerindeki boğa (iyimser) beklentisini pekiştirdi.
KeyBanc analisti Eric Heath bir araştırma notunda, "Katılımcıların yaklaşık yarısı Copilot'u üretime sundu; bu oran 4. çeyreğe göre 14 puan artış gösterdi ve [Microsoft], yapay zeka iş yüklerini güvence altına almada en yüksek benimseme oranında en fazla yanıtı aldı" dedi.
Katma değerli satıcılar üzerinde yapılan anket, yaklaşık yüzde 50'sinin Microsoft'un AI Copilot uygulamasını devreye aldığını ortaya koydu; bu, dördüncü çeyreğe göre 14 yüzdelik puanlık bir artış. Ayrıca, katılımcıların yüzde 85'i Microsoft'un Azure bulut bilişim hizmetlerine yönelik harcamalarını artırmayı bekliyor ki bu, son beş çeyrekte kaydedilen en yüksek seviye.
Microsoft hisseleri haberin ardından %4,3 artışla 410,17 dolara yükseldi. Anket sonuçları, Google Cloud gibi rakiplerle karşılaştırıldığında yatırımcıların Copilot'un benimsenme hızı ve Azure bulut işindeki büyüme hakkındaki endişelerini gidermeye yardımcı olabilir.
KeyBanc'tan gelen olumlu bulgular, yatırımcıların son dönemde Microsoft'un hakim yazılım ürünlerinin yapay zekanın yükselişiyle tehdit edilebileceği yönündeki korkularına karşı bir argüman sunuyor. Dow Jones Piyasa Verilerine göre, hisse senedi üç gün üst üste ralli yaparak Nisan 2023'ten bu yana en iyi üç günlük performansını sergiledi ve yüzde 10'dan fazla değer kazandı.
Anket Microsoft için net bir olumlu sinyal olsa da, KeyBanc siber güvenlik sağlayıcıları Zscaler ve Rubrik için olumsuz çıkarımlarda bulundu. Analistler, Zscaler'ın konsolidasyon potansiyeline ilişkin karamsar görüşleri ve Rubrik'in fiyatlandırma sorunları nedeniyle anlaşma kaybettiğine dair geri bildirimleri gerekçe göstererek Zscaler için fiyat hedefini 220 dolardan 160 dolara, Rubrik için ise 80 dolardan 70 dolara düşürdü.
Anket verileri, Microsoft'un yapay zekaya yaptığı milyarlarca dolarlık yatırımın başarılı bir şekilde kurumsal benimsemeye dönüştüğünü gösteriyor; bu da gelecekteki gelir artışı için kilit bir sinyal. Yatırımcılar şimdi, bu benimsemenin Azure'un büyüme oranını ve genel segment marjlarını nasıl etkilediğini görmek için şirketin bir sonraki kazanç raporunu bekleyecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
