Key Takeaways:
Melius Research Pazartesi günü, Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) için 700 dolarlık bir fiyat hedefi ve 'Al' tavsiyesiyle takibi başlattı; bu hedef son işlem seviyelerinden yaklaşık %35'lik bir potansiyel artışı temsil ediyor.
Kurum belirli bir analist ismi vermese de derecelendirme, yapay zeka uygulamalarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) talebindeki artışın körüklediği genel Wall Street konsensüsüyle uyumlu. Micron'un hisseleri, tarihi bellek kıtlığının ortasında geçtiğimiz yıl %560'tan fazla değer kazandı.
Melius'un yeni 700 dolarlık hedefi, Cantor Fitzgerald'ın benzer görüşüyle örtüşüyor ve 40 analistten 30'unun hisseyi "Güçlü Al" olarak derecelendirdiği olumlu bir analist ortamına katkıda bulunuyor. Ortalama analist fiyat hedefi 546,09 dolar seviyesindeyken, piyasadaki en yüksek hedef 852 dolar.
Yeni derecelendirme, Micron'un 2028 yılına kadar süreceğini öngördüğü bir arz-talep dengesizliğinden yararlandığı bir dönemde geldi. Şirket, HBM pazarının 2025'teki 35 milyar dolardan 2028'e kadar 100 milyar dolara çıkacağını öngörüyor; bu da hisse için yapısal bir yeniden değerlemeyi destekleyen uzun bir yüksek fiyatlama ve kârlılık döngüsüne işaret ediyor.
Micron'un son finansal sonuçları artan talebi yansıtıyor. 26 Şubat'ta sona eren ikinci çeyrekte şirket, önceki yılın 8,1 milyar dolarlık gelirini katlayarak %196,3 yıllık artışla 23,9 milyar dolar gelir bildirdi. GAAP dışı hisse başına kazanç, 8,80 dolarlık konsensüs tahminini geride bırakarak %682,1 artışla 12,20 dolara fırladı.
Boise, Idaho merkezli şirket, büyük miktarda DRAM ve NAND bellek ürünü gerektiren yapay zeka altyapısının ana faydalanıcılarından biri oldu. SanDisk gibi rakipler ve diğer yarı iletken firmaları da döngüsel bir yükseliş yaşıyor, ancak analistler mevcut döngünün önceki patlama-çöküş dönemlerinden daha sürdürülebilir olabileceğini öngörüyor.
İleriye dönük olarak Micron, üçüncü mali çeyreği için yaklaşık 33,5 milyar dolar gelir ve yaklaşık 19,15 dolar GAAP dışı hisse başına kazanç öngörerek güçlü bir rehberlik sağladı. Tahmin, yönetimin sıkı arz koşullarından yararlanmaya devam edebileceğine olan güvenini vurguluyor. Analistler, şirketin kazançlarının 2028'deki potansiyel yavaşlamadan önce 2027 mali yılında %69,4 daha artacağını tahmin ediyor.
Melius'un takibi, Micron'un kazanç gücünün yapısal olarak arttığı yönündeki konsensüs görüşüne bir başka iyimser ses ekliyor. Yatırımcılar, güçlü HBM talebi ve fiyatlandırma gücünün sürdürülüp sürdürülmediğini görmek için şirketin yaklaşan kazanç raporuna odaklanacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
