Key Takeaways:
Palantir Technologies (PLTR) hisseleri, "Big Short" yatırımcısı Michael Burry'nin rakip Anthropic'in kurumsal yapay zeka savaşını kazandığını ve yeni kurumsal harcamaların yaklaşık yüzde 73'ünü kaptığını savunmasının ardından 9 Nisan'da güne düşük bir seviyeden başladı.
Burry, sosyal medya platformu X'teki bir paylaşımında, "Anthropic, Palantir'in pazar payını yiyor," dedi. "Anthropic'teki ARR'nin (Yıllık Tekrarlanan Gelir) 9 milyar dolardan 30 milyar dolara fırlaması, Anthropic'in işletmeler için daha kolay, daha ucuz ve sezgisel bir çözüm sunmasından kaynaklanıyor."
Daha önce Palantir'de kısa pozisyon açtığını açıklayan Burry, finansal operasyon platformu Ramp'in Mart 2026 tarihli bir analizine atıfta bulundu. Rapor, kurumsal yapay zeka harcamalarında dramatik bir değişim olduğunu ve Ramp platformundaki her dört işletmeden birinin artık Anthropic'in Claude yapay zeka araçları için ödeme yaptığını, bunun bir yıl önceki 25'te bir oranına kıyasla büyük bir artış olduğunu gösterdi. Aynı rapor, OpenAI'ın pazar payının tek bir ayda yüzde 1,5 azaldığını ve bunun Ramp'in metriği izlemeye başlamasından bu yana en büyük düşüş olduğunu belirtti.
Önde gelen yatırımcının bu eleştirisi, kazançlı devlet sözleşmeleriyle tanınan bir şirket olan Palantir üzerindeki baskıyı artırıyor. Burry'nin tezi, yapay zeka sektöründeki gerçek büyümenin özel işletme pazarından kaynaklandığını ve Anthropic'in burada baskın bir konum kurduğunu öne sürüyor. Palantir'in 5 milyar dolarlık gelire ulaşması 20 yıl sürerken, Anthropic'in yıllık tekrarlanan gelirinin (ARR) birkaç ay içinde 9 milyar dolardan 30 milyar dolara sıçradığı bildiriliyor.
Burry'nin Palantir üzerindeki karamsarlığı yeni değil, ancak Anthropic'ten gelen rekabet tehdidine odaklanması yeni bir bakış açısı sağlıyor. Palantir'in devlet işlerini kabul etti ancak kurumsal dünyadaki "tak ve çalıştır" yapay zeka modellerinin hızla benimsenmesine karşı bunun belirleyici bir uzun vadeli avantaj sağlamadığını savundu.
Ramp ekonomisti Ara Kharazian'ın verileri, piyasadaki sıfır toplamlı bir dinamiği vurguluyor. OpenAI'ın tekliflerini denemeden önce Anthropic'in Claude'u için ödeme yapmayı seçen şirketlerin oranı Şubat ayında yüzde 73'e ulaştı; Burry bu rakamı piyasa ivmesinin temel bir göstergesi olarak vurguladı.
Diğer yatırımcılar da Palantir'in değerlemesi hakkında şüphelerini dile getirdiler. Citron Research'ten açığa satışçı Andrew Left, Eylül ayında başka bir özel yapay zeka girişimi olan Databricks'i tercih ederek kısa pozisyon açtığını açıkladı.
Burry gibi yüksek profilli bir yatırımcının kamuoyu önündeki eleştirisi, negatif duyarlılığı daha da körükleyebilir ve Palantir hisseleri üzerindeki satış baskısını artırabilir. Yatırımcılar, kurumsal müşteri büyümesi ve Anthropic gibi rakiplere karşı rekabetçi konumu hakkındaki her türlü yorum için Palantir'in bir sonraki kazanç raporunu yakından takip edecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
