Önemli Çıkarımlar:
“Büyük Açık” (The Big Short) filmiyle ünlenen yatırımcı Michael Burry, Perşembe günü bir Substack gönderisinde yazılım sektörünün yarı iletken sektöründen daha iyi performans göstereceğine dair bir teknoloji portföyü açıkladı.
Açıklamaya göre Burry, teknoloji endüstrisine yönelik ikiye bölünmüş bir bakış açısı sergiliyor; uygulamayı sağlayan çip üreticileri yerine uygulama sağlayıcılarını tercih ediyor.
Burry, yazılım endüstrisindeki uzun (long) pozisyonunu artırmak için Microsoft hisseleri satın aldı ve Adobe, PayPal ve MSCI'daki mevcut pozisyonlarına ekleme yaptı. Doğrudan bir korunma (hedge) olarak, çip sektörüne ve daha geniş kapsamlı Nasdaq-100 endeksine karşı bahse girerek Nvidia, Invesco QQQ Trust ETF ve iShares Semiconductor ETF üzerinde satım (put) opsiyonları satın aldı. Satım opsiyonlarının vade tarihleri Ocak 2027 ve Mart 2027'dir.
Bu hamle, net bir eşli işlem (pairs trade) oluşturuyor ve Burry'nin piyasada çok yükselen yarı iletken hisselerinden daha köklü yazılım isimlerine doğru bir rotasyon beklediğini gösteriyor. Yatırımcının halka açık duruşu, piyasa duyarlılığını etkileyebilir ve teknoloji sektörünün mevcut liderlerinin yeniden değerlendirilmesini tetikleyebilir.
Yeni pozisyonlar, 10 Nisan'da Çinli teknoloji şirketleri JD.com ve Alibaba'nın hisselerinin satın alınması da dahil olmak üzere diğer son yatırımları takip ediyor.
Burry'nin son işlemleri, yazılım sektörünün mevcut değerlemelerle yarı iletken endüstrisinden daha fazla değer taşıdığına olan inancını gösteriyor. Yatırımcılar, teknoloji sektörü rotasyonuna dair daha fazla sinyal ve bir sonraki büyük piyasa tahmini için onun portföyünü izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
