Öne Çıkanlar:
Meta Platforms, son üç yılın en düşük çarpanı olan 18 kat ileri kazançla işlem görürken, Evercore ISI hisseyi dip alım olarak nitelendiriyor.
Evercore ISI internet araştırma başkanı Mark Mahaney CNBC'de yaptığı açıklamada, "Meta, dengesiz yüksek kaliteli çerçevemizin en net ifadesi. Piyasa hâlâ Meta'yı saf bir tüketici reklam şirketi olarak görüyor, ancak yapay zeka abonelik hikayesi yeterince takdir edilmiyor" dedi.
Hisse senedi, 52 haftalık zirvesi olan 793,65 dolardan oldukça uzakta, 577,22 dolardan kapandı. Satış tarafı konsensüsü 827,32 dolar seviyesinde bulunurken, bu mevcut seviyelere göre %43 yukarı potansiyele işaret ediyor. Hisse başına 57 al ve sıfır sat tavsiyesi bulunuyor. Meta, yıllık bazda %33 artışla 56,31 milyar dolar ilk çeyrek geliri ve 6,66 dolarlık konsensüse karşılık 10,44 dolar hisse başına kâr açıkladı. Reklam gösterimleri %19, ortalama reklam fiyatı ise %12 arttı.
Tez, sermaye harcamalarının zirve yapmasına dayanıyor. Meta, 2026 sermaye harcama tahminini 145 milyar dolara yükselterek kısa vadeli serbest nakit akışını sıkıştırdı. Mahaney, Meta'nın SpaceX'in oyun kitabını takip etmesi ve fazla işlem kapasitesini kiralaması durumunda hisselerin hızla yeniden değerlenebileceğini belirtti. Çiplerin beklenenden daha uzun süre dayandığını ve mevcut altyapı harcamalarının kullanım ömrünü uzattığını vurguladı.
Meta'nın yapay zeka hamlesi erken ivme kazanıyor. Meta Superintelligence Labs'ın ilk modeli olan Muse Spark, kullanıcı başına yapay zeka seanslarında çift haneli artış sağladı. Haftalık işletme aracı konuşmaları 10 milyonu aşarak yıl başından bu yana on kat arttı. İcra Kurulu Başkanı Mark Zuckerberg, şirketin milyarlarca kullanıcıya "kişisel süper zeka" sunma yolunda ilerlediğini söyledi.
Hisse senedi son bir ayda %4,1 değer kaybederken, S&P 500 %1,8 yükseldi. Mahaney'in dahili modeli bir yıllık hedef olarak yaklaşık 816 doları işaret ediyor. Bir sonraki katalizör Meta'nın ikinci çeyrek kazanç raporu olacak; yatırımcılar sermaye harcama yoğunluğunun zirve yapıp yapmadığını ve serbest nakit akışı revizyonlarının olumluya dönüp dönmediğini izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
