MARA Holdings Inc., Long Ridge Energy & Power'ın 1,5 milyar dolarlık satın alımının önünü açmak amacıyla 600 milyon dolarlık tahviller için bir rıza toplama süreci başlattı.
Şirketten yapılan basın açıklamasına göre, Bitcoin madenciliği şirketi, Long Ridge'in %8,750 oranındaki kıdemli teminatlı tahvillerinin sahiplerinden, satın alım kapandığında zorunlu bir geri alımı tetikleyecek bir maddeden feragat etmelerini istiyor. Bu talep, MARA'nın birinci sınıf bir dijital altyapı kampüsü inşa etmek için "stratejik bir işlem" olarak adlandırdığı sürecin kilit bir adımıdır.
Onay almak için MARA, 15 Mayıs 2026 son tarihine kadar onay veren tahvil sahiplerine her 1.000 dolarlık anapara için 2,50 dolar nakit ödeme teklif ediyor. Bu feragat olmasaydı, tahvillerin sözleşmesindeki bir "Kontrol Değişikliği" hükmü, MARA'nın dolaşımdaki tüm tahvilleri değerlerinin %101'i üzerinden nakit olarak geri almasını gerektirecek ve bu da satın alıma önemli bir maliyet ekleyecekti.
Söz konusu olan, MARA'nın çeşitlendirilmiş bir dijital altyapı sağlayıcısına dönüşme planıdır. Long Ridge'in 1,5 milyar dolarlık satın alımı, Ohio'da yıllık 144 milyon dolarlık ek düzeltilmiş EBITDA yaratması ve şirketin yapay zeka ve yüksek performanslı hesaplama (HPC) sektörlerine genişlemesini desteklemesi beklenen 505 megavatlık bir gaz enerji santralini bünyesine katıyor.
Satın alım, MARA'nın sahip olduğu enerji kapasitesini %65 artırıyor ve potansiyel bir 1 gigavatlık dijital altyapı kampüsü için temel oluşturuyor. Şirket, satın alımı finanse etmeye yardımcı olmak için Barclays'ten 785 milyon dolara kadar köprü kredi taahhüdü almış durumda.
Başarılı bir rıza toplama süreci, 2026'nın ikinci yarısında kapanması beklenen anlaşma için büyük bir finansal engeli ortadan kaldıracaktır. Onay alınamaması, satın alımı zorlaştırabilir, potansiyel olarak toplam maliyeti artırabilir ve tamamlanma konusunda belirsizlik yaratabilir. Yatırımcılar, anlaşmanın ilerlemesi için bir sonraki kilit gösterge olarak 15 Mayıs tarihini izliyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
