Madison Air Solutions Inc., son otuz yılın en büyük ABD sanayi ilk halka arzında (IPO) 2,23 milyar dolar topladı ve yapay zeka altyapı patlamasının kilit tedarikçilerinden birine yönelen yatırımcılar sayesinde hisseleri yüzde 18 artışla kapandı.
IPO odaklı araştırma sağlayıcısı Renaissance Capital'ın kıdemli stratejisti Matt Kennedy, "Madison Air, veri merkezi kurulumlarından rüzgar alan büyük bir sanayi şirketi, bu daha önce de gördüğümüz bir durum," dedi.
Chicago merkezli şirket, pazarlanan aralığın en üst seviyesi olan 27 dolardan 82,7 milyon hisse satarak 13,2 milyar dolarlık bir başlangıç değerlemesine ulaştı. Hisse senedi (NYSE: MAIR), New York'taki ilk işlem gününü 31,75 dolardan tamamlayarak piyasa değerini yaklaşık 15,5 milyar dolara çıkardı. Bu arz, 1990'lardan bu yana en büyük sanayi çıkışı ve Şubat ayındaki Forgent Power'ın 1,74 milyar dolarlık halka arzını geride bırakarak yılın en büyük ABD halka arzı oldu.
Güçlü çıkış, özel soğutma sistemlerine sahip devasa veri merkezleri gerektiren yapay zeka genişlemesi için temel "kazma ve kürek" sağlayan şirketlere olan yüksek iştahı yansıtıyor. Büyük bulut sağlayıcılarının veri merkezi sermaye harcamaları 700 milyar dolara yaklaşırken, soğutma çözümleri pazarı hızla genişliyor ve Madison Air gibi tedarikçileri sürdürülebilir talep için konumlandırıyor.
Havalandırma ve soğutma sistemleri sağlayan 30 markayı bünyesinde barındıran Madison Air, gelirinin yaklaşık yüzde 20'sini veri merkezi sektöründen elde ediyor. Şirketin ürünleri, halihazırda yüzde 8 paya sahip olduğu, yaklaşık 40 milyar dolar değerindeki Kuzey Amerika pazarına hitap ediyor. Ticari iş kolu, geçen yılki 3,34 milyar dolarlık gelirinin yüzde 66'sını oluşturdu.
Gelirler bir önceki yıla göre 2,62 milyar dolardan yüzde 27 artış gösterse de, şirketin karlılığı zorluklarla karşılaştı. Net kar, kısmen ithal metallere uygulanan gümrük vergilerinden kaynaklanan 51 milyon dolardan fazla maliyet artışı nedeniyle 236 milyon dolardan 124 milyon dolara geriledi. Şirket, 31 Aralık itibarıyla 2,02 milyar dolarlık bir proje iş yükü bildirdi.
Başarılı halka arz, veri merkezi soğutma temasıyla bağlantılı diğer şirketlerin güçlü piyasa performansını takip ediyor. Soğutma sıvıları üreten Chemours Co., sektördeki rolü nedeniyle UBS'den olumlu bir derecelendirme aldıktan sonra hisse fiyatının bu yıl yüzde 94 arttığını gördü.
Goldman Sachs, Barclays, Jefferies ve Wells Fargo Securities, halka arz için ortak lider kayıt yönetici olarak görev yaptı.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
