Key Takeaways:
Barron's analizi, Telsey Advisory Group analistinin ev geliştirme perakendecisi için %28 yükseliş potansiyeli öngörmesiyle Lowe's Companies Inc. (LOW) satın almak için uygun bir anı vurguluyor.
Telsey Advisory Group'tan Joe Feldman, 23 kat fiyat-kazanç çarpanına dayanarak 295 $ hedef fiyat belirleyerek "Lowe’s daha zorlayıcı bir fırsat" dedi.
Boğa senaryosu, hissenin 18 kat ileriye dönük kazançla rakibi Home Depot'un 21 katlık çarpanının altında olan değerlemesine dayanıyor. Bu, Lowe's hisselerinin yükselen uzun vadeli faiz oranlarının etkisiyle Şubat ayındaki 287 $'lık zirveden 231 $'a %20'lik bir düşüş yaşamasını takip ediyor.
Sektör verileri iyileşen eğilimler gösterdiğinden, hissenin düşüşü bir satın alma fırsatı sunuyor. Evercore analisti Greg Melich'in ev geliştirme satış takipçisi, Mart ayında sona eren üç ayda sektör için yıllık bazda %3,8 büyüme gösterdi.
Lowe's, profesyonel müteahhitleri hedefleyen ve kendin yap (DIY) segmentinden daha yüksek işletme kar marjlarına sahip olan "profesyonel" işini genişletmeye odaklanıyor. Dördüncü çeyrekte şirket, müteahhitlere yapılan satışların toplam aynı mağaza satış büyümesini artırdığını bildirdi. Profesyoneller, Lowe's'un 2025'teki 86 milyar $'lık satışının %30'unu oluştururken, toplam ABD ev geliştirme ve onarım harcama pazarı geçen yıl 521 milyar $'a ulaştı ve bu da önemli bir büyüme alanı olduğunu gösteriyor.
İyimser görünümü destekleyen, 100 müteahhit ile yapılan yeni bir UBS anketi, son üç ayda artan sayıda proje olduğunu gösterdi. UBS analisti Michael Lesser'a göre, Mart ayındaki %16'dan yükselerek Nisan ayındaki katılımcıların %27'si, projelerde düşük-orta tek haneli bir yüzde artış bildirdi. Analistler, Lowe's için ilk çeyrekte %0,5 aynı mağaza satış büyümesi öngörüyor.
Analiz, Lowe's profesyonel müteahhit pazarından daha büyük bir pay almaya devam ettikçe kar marjlarının genişleyebileceğini ve hisse başına kazançta çift haneli yüzdelik büyümeyi tetikleyebileceğini gösteriyor. Yatırımcılar, bu eğilimlerin teyidi için şirketin 20 Mayıs'taki ilk çeyrek kazanç raporunu izleyecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
