Key Takeaways:
Lazard Inc., hızla büyüyen özel sermaye danışmanlığı pazarında baskın bir küresel platform oluşturmak ve üçüncü küresel iş kolunu kurmak için stratejik bir hamleyle Campbell Lutyens'i yaklaşık 575 milyon dolara satın almayı kabul etti.
Lazard CEO'su ve Yönetim Kurulu Başkanı Peter Orszag, "Bu işlem, Lazard 2030 yolunda bir başka belirleyici stratejik adımı ve gelecekteki büyüme için heyecan verici bir yolu temsil ediyor" dedi. "Özel sermaye danışmanlığı hızla genişliyor ve gelecek, küresel içgörüyü ve derin uzmanlığı, yenilikçi çözümler sunacak ölçekle birleştirebilenlerin olacaktır."
Yaklaşık 575 milyon dolarlık toplam bedel, kapanışta ve kapanıştan iki yıl sonra olmak üzere iki taksitte ödenecek olup, performans kriterlerine bağlı olarak 85 milyon dolarlık ek bir ödeme potansiyeli bulunmaktadır. Lazard CL adını alacak olan birleşik yapının 2027 yılında yıllık yaklaşık 500 milyon dolar gelire sahip olması öngörülüyor ve dünya çapında 18 ofiste 280'den fazla danışmanlık profesyonelini bir araya getirecek.
Satın alma, Lazard'ın kârlı özel piyasalar alanındaki ilerleyişini önemli ölçüde hızlandırıyor ve fon oluşumundan likiditeye kadar entegre bir hizmet sunmayı hedefliyor. Düzenleyici onaylara tabi olarak 2026 yılında kapanması beklenen anlaşma, Lazard'ın birleşme ve satın alma (M&A) alanındaki gücünü Campbell Lutyens'in fon yerleştirme ve ikincil piyasa danışmanlığındaki derin uzmanlığıyla birleştirerek, yeni birimin yüksek büyüme gösteren bir sektörden daha büyük bir pay almasını sağlıyor.
Lazard CL'nin firmanın üçüncü küresel iş birimi olarak kurulması, özel sermayeden gelen daha dirençli gelir akışlarına yönelik stratejik bir dönüşün altını çiziyor. Yeni yapı, Lazard'dan Holcombe Green ve Campbell Lutyens CEO'su Gordon Bajnai tarafından ortaklaşa yönetilecek.
Bajnai, "Lazard'da gelecek için ortak bir hırsı olan ve birbirini yüksek derecede tamamlayan bir ortak bulduk" dedi. "Birlikte, sektörün en büyük entegre dağıtım ağlarından biri olarak yatırımcı erişimini genişletecek ve özel sermaye danışmanlığı için benzersiz bir küresel platform oluşturacağız."
Birleşen işletmeler, son iki yılda 100 milyar doların üzerinde GP ve LP ikincil işlem hacmi üzerinde danışmanlık yapmış ve müşteriler için 190 milyar doların üzerinde sermaye toplamış olup, birleşme öncesinde önemli bir pazar penetrasyonu sergilemiştir.
Campbell Lutyens'in uzmanlaşmış platformunu Lazard'ın dünya standartlarındaki birleşme ve satın alma ve sermaye piyasaları danışmanlığı ile entegre ederek Lazard CL, müşterilerine tüm sermaye döngüsü boyunca kapsamlı hizmetler sunmayı hedeflemektedir.
Firma ayrıca, her iki şirketin birleşik tescilli veri setlerini Lazard'ın yapay zeka (AI) yetenekleriyle kullanarak müşteriler için daha derin içgörüler sunmayı planlıyor. Bu, Lazard 2030 vizyonunda belirtildiği gibi Lazard'ın önde gelen bir yapay zeka destekli bağımsız finans firması olma hedefiyle uyumludur. İşlemin 2027 ve sonrasında kazançlara katkı sağlaması beklenmektedir.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
