Key Takeaways:
Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) hisseleri, Jefferies'in dron ve füze teknolojilerine yönelik güçlü talebi gerekçe göstererek hisse notunu 'Tut'tan 'Al'a yükseltmesinin ardından Pazartesi günü yüzde 10'dan fazla değer kazandı.
Jefferies analisti Sheila Kahyaoglu müşterilere gönderdiği bir notta, "Boğa senaryosu füze talebiyle destekleniyor" dedi. Kurum, Cuma günkü kapanış fiyatına göre yüzde 26'lık bir artış potansiyeli sunan 85 dolarlık fiyat hedefini korudu.
Kahyaoglu, Kratos satışlarının 2026'da yüzde 28 artarak 1,7 milyar dolara, ardından 2027'de yüzde 20'lik bir büyüme ile 2,1 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu büyümenin, F-35 gibi mürettebatlı savaş uçaklarının yanında uçmak üzere tasarlanmış otonom bir hava aracı olan Valkyrie Taktik Dronu için üretim artışlarıyla desteklenmesi bekleniyor. Şirketin katı yakıtlı roket motorları ve hipersonik teknolojiler için parça üretimindeki rolü de not artışında kilit bir faktör oldu.
Hisse, Pazartesi seansını %10,1 artışla 74,09 dolardan kapattı. Bu hareket, Ukrayna ve İran'da devam eden çatışmaların etkisiyle küresel orduların insansız sistemlere ve füze yeteneklerine odaklandığı bir dönemde geldi. Başkan Donald Trump'ın 2027 mali yılı için %44'lük bir artışla 1,5 trilyon dolarlık savunma bütçesi önerisi de yatırımcıların dikkatini bu sektöre çekti.
Hissenin son 12 aydaki %142'lik kazancına rağmen, Pazartesi günkü ralliden önce hisseler yılbaşından bu yana %11 düşüşteydi ve Jefferies bu durumu cazip bir giriş noktası olarak değerlendirdi. FactSet verilerine göre, son yükselişle bile hisse, tahmini 2026 kazancının 87 katı gibi yüksek bir orandan işlem görüyor.
Wall Street şirket hakkında genel olarak olumlu kalmaya devam ediyor; Kratos'u izleyen analistlerin %81'i hisseyi 'Al' olarak değerlendiriyor. Ortalama analist fiyat hedefi 119 dolar civarında seyrediyor ki bu, Jefferies hedefinden oldukça yüksektir. Simply Wall St'ten alınan bir indirgenmiş nakit akışı (DCF) modeli, içsel değeri hisse başına 82 dolar civarında belirleyerek, hissenin sıçramadan önceki fiyatına göre yaklaşık %14 oranında düşük değerli olduğunu gösteriyor.
Not artışı, Kratos'un otonom sistemlere yönelik artan savunma harcamalarından yararlanma yeteneğine olan güvenin arttığını vurguluyor. Yatırımcılar, hissenin yüksek değerlemesini haklı çıkarmak için Valkyrie programındaki uygulamaları ve kazanılacak yeni sözleşmeleri izleyecek. Şirketin bir sonraki büyük güncellemesinin yaklaşan çeyrek kazanç raporu sırasında gelmesi bekleniyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
