Önemli Çıkarımlar:
Klarna'nın ABD banka lisansı başvurusu, şimdi al sonra öde öncüsünün borç verme operasyonlarını şirket içine taşıma ve 91,3 milyar dolarlık Amerikan kredisi kullandırdıktan sonra ortak bankalara olan bağımlılığını azaltma hamlesini işaret ediyor.
"Bankacılık güven üzerine kuruludur," dedi Klarna'nın kurucu ortağı ve CEO'su Sebastian Siemiatkowski. "ABD'de daha adil, daha şeffaf bir yaklaşıma yönelik talebi ilk elden gördük ve kendi bankacılık lisansımız bir sonraki doğal adım."
6 Temmuz'da Utah Mali Kurumlar Departmanı ve Federal Mevduat Sigorta Kurumu'na yapılan başvuru, Klarna Bank USA'nın kendi bağımsız yönetim kurulu, yönetişim ve iç kontrollerine sahip Utah tüzüklü bir endüstriyel banka olarak kurulmasını öngörüyor. Milestone Bank'ın eski başkanı ve CEO'su Gary Harding, önerilen yan kuruluşun başkanı ve CEO'su olarak seçildi.
Onaylanması halinde lisans, Klarna'nın üçüncü taraf ortaklara güvenmek yerine kendi Amerikan bankacılık yan kuruluşunu işletmesine olanak tanıyarak potansiyel olarak marjları ve operasyonel kontrolü iyileştirecek. Başvuru, bu yılın başlarında fintech şirketi Mercury'nin kendi bankasını kurmasına yönelik koşullu onayın ardından geliyor ve dijital borç verenler arasında dikey entegrasyona yönelik daha geniş bir sektör değişimine işaret ediyor.
Klarna, 2017'den bu yana Avrupa'da lisanslı bir banka olarak faaliyet gösteriyor ve yıllık 30 milyon ABD'li kullanıcıya hizmet veriyor. Şirket, 2019'dan bu yana kredi ürünlerinin Amerikalılara döner kredi kartı borcuna kıyasla 5,1 milyar dolardan fazla faiz tasarrufu sağladığını belirtiyor. Küresel çapta Klarna, 119 milyon aktif kullanıcı arasında günde 3,4 milyon işlem gerçekleştiriyor ve yüz binlerce satıcı ağına güveniyor.
Lisans başvurusu, KLAR koduyla New York Borsası'nda işlem gören Klarna'nın, Affirm Holdings Inc. ve Block Inc.'in Afterpay'i de dahil olmak üzere rakiplerinden farklılaşma arayışıyla geldi. Bu rakiplerin aksine Klarna, bir bankacılık lisansını ödeme ağıyla birleştirerek tek çatı altında mevduat, tasarruf ve kredi ürünleri sunacak; bu yapı, saf bir BNPL sağlayıcısından ziyade bir dijital bankaya daha yakın olacak.
Şirkete göre, tüketiciler için önerilen banka "şeffaf, güvenli ve gizli ücretlerden arındırılmış" ürünler sunacak. Klarna, hem eyalet hem de federal makamlardan onay gerektiren başvuru süreci boyunca düzenleyicilerle yakın iş birliği içinde çalışacağını söyledi.
Lisans, dikey entegrasyonun aracı banka ücretlerini ortadan kaldırarak Klarna'nın birim ekonomisini iyileştireceği yönünde stratejik bir bahsi temsil ediyor. Onaylanması halinde Klarna, bankacılık altyapılarını kiralamak yerine sahiplenmeyi seçen küçük ama büyüyen bir fintech şirketleri grubuna katılacak. Sonuç, diğer BNPL oyuncularının ve dijital borç verenlerin benzer başvurular yapıp yapmayacağını etkileyerek potansiyel olarak 1,5 trilyon dolarlık ABD tüketici kredisi piyasasının rekabet dinamiklerini yeniden şekillendirebilir.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
