Önemli Çıkarımlar:
Keel Infrastructure Corp., dönüştürülebilir senet ihracını %1.250 kupon faiziyle 400 milyon dolara yükselterek, şirketin Bitcoin madenciliğinden yapay zeka altyapısına geçişini hızlandırdığı bir dönemde veri merkezi geliştirme için sermaye topladı.
Nasdaq ve Toronto Borsası'nda KEEL koduyla işlem gören şirket, 5 Haziran'da 2032 vadeli %1.250 faizli dönüştürülebilir kıdemli senetleri fiyatlandırarak, bir gün önce duyurulan 350 milyon dolarlık anlaşmayı büyüttü. İlk alıcılar, toplamı 458 milyon dolara çıkaracak şekilde 58 milyon dolarlık ek senet satın almak için 13 günlük bir opsiyona sahip. Ödeme yükümlülükleri, Keel'in tamamen sahip olduğu bağlı kuruluşu Bitfarms Ltd. tarafından tamamen garanti altına alınmıştır.
Senetler, hisse başına 7,41 dolar olan başlangıç dönüştürme fiyatına sahip olup, bu fiyat 4 Haziran kapanış fiyatı olan 5,93 dolara göre %25 prim anlamına geliyor. Keel, dönüşüm sonrası olası hisse seyrelmesini azaltmak için hisse başına 11,86 dolar tavan fiyatıyla (referans fiyata göre %100 prim) özel olarak müzakere edilen sınırlı alım opsiyonu işlemlerine girdi. Senetler 15 Ocak 2032'de vadesine ulaşacak ve faiz ödemeleri 15 Temmuz 2026'dan itibaren altı ayda bir yapılacak.
Keel, net gelirin bir kısmını sınırlı alım opsiyonu işlemlerini finanse etmek, kalanını ise uzun vadeli ekipman depozitoları ve veri merkezi geliştirmeyle bağlantılı akreditifler dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planlıyor. Şirket, mevcut likiditesinin Panther Creek, Sharon ve Moses Lake sahalarını kiralama yoluyla geliştirmek için yeterli olduğunu, ancak ek sermayenin 2,2 gigawatt'lık boru hattı genelinde katma değerli yatırımlar için esnekliği artırdığını belirtti. Kapanışın piyasa koşullarına ve borsa onaylarına bağlı olarak 9 Haziran'da veya civarında gerçekleşmesi bekleniyor.
Bu ihraç, 1 Nisan'da Kanada'dan ABD'ye yasal bir düzenleme planıyla yeniden yerleşen Keel'in, odağını kripto para madenciliğinden yüksek performanslı bilgi işlem ve yapay zeka veri merkezlerine kaydırdığı bir dönemde geliyor. Şirket, Pensilvanya, Washington ve Quebec'te yüksek talep gören enerji piyasalarında faaliyet gösteriyor. CEO Benjamin Gagnon geçen hafta, Keel'in 11 Mayıs'taki ilk çeyrek kazanç görüşmesinden bu yana 129 yatırımcıyla görüştüğünü, 2025'in tamamında ise bu sayının 168 olduğunu söyleyerek, potansiyel bir hiper ölçekli kira sözleşmesi spekülasyonlarını körükledi.
Dönüştürülebilir senetler, yalnızca Rule 144A kapsamında nitelikli kurumsal alıcılara sunuluyor ve Menkul Kıymetler Yası kapsamında tescil edilmemiştir. İhraç, Nasdaq ve Toronto Borsası'nın onayına tabidir.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
