Temel Çıkarımlar:
JPMorgan, rakip bir modelin lansmanının satış dalgasını tetiklemesinin ardından iki yapay zeka hissesini savunuyor; piyasanın tepkisini aşırı bir tepki olarak nitelendiriyor ve hem KNOWLEDGE ATLAS (02513.HK) hem de MINIMAX-W (00100.HK) için "Ağırlık Artır" notlarını yineliyor.
JPMorgan araştırma raporunda, aracı kurumun piyasadaki düşüşü aşırı bir tepki olarak gördüğü ve DeepSeek'in V4 modelinin lansmanını "sıfır toplamlı bir şoktan ziyade sektör için bir itici güç" olarak değerlendirdiği belirtildi.
DeepSeek V4 önizlemesinin ardından, KNOWLEDGE ATLAS ve MINIMAX-W hisseleri yaklaşık %9'ar düştü. JPMorgan, KNOWLEDGE ATLAS için 950 dolar ve MINIMAX-W için 1.100 dolar olan fiyat hedeflerini koruyarak müşterilerine geri çekilmelerde hisse biriktirmelerini tavsiye etti.
Satış dalgası, yeni modellerin mevcut şirketleri tehdit edebildiği yapay zeka sektöründeki yoğun rekabet konusundaki yatırımcı endişesini vurguluyor. Ancak JPMorgan, yeni lansmanın maliyet sıkıştırması gibi sektör sütunlarını güçlendirdiğine ve pazar payını basitçe yeniden dengelemek yerine pazarı genişleteceğine inanıyor.
Not, maliyet verimliliği ve Huawei ile ortaklığıyla tanınan DeepSeek'ten kaynaklanan rekabetçi bir şok korkusunun yersiz olduğunu öne sürüyor. Yatırımcılar, performanslarının JPMorgan'ın boğa duruşunu doğrulayıp doğrulamayacağını görmek için KNOWLEDGE ATLAS ve MINIMAX-W'nin yaklaşan kazançlarını izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
