Temel Çıkarımlar:
* TD Cowen, Johnson & Johnson için "Al" notunu ve 250 dolarlık fiyat hedefini yineleyerek mevcut fiyatından yaklaşık %4'lük bir artış potansiyeline işaret etti.
* Firma, J&J'nin onkoloji satışlarının, multipl miyelom ve dermatoloji ilaç boru hattının etkisiyle 2032 yılına kadar 58,2 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor.
* Wall Street, J&J'nin ilk çeyrek için satışlarının %8 artışla 23,6 milyar dolara ulaşmasını bekliyor; kazanç raporu 14 Nisan'da açıklanacak.
TD Cowen, sağlık devinin 14 Nisan'da ilk çeyrek kazançlarını raporlamasından sadece birkaç gün önce Johnson & Johnson üzerindeki "Al" notunu yineledi ve 250 dolarlık fiyat hedefini korudu.
TD Cowen analistleri Çarşamba günü yayınladıkları bir notta, J&J'nin "ilaç hisselerinde aradığımız temel özelliklere sahip olduğunu" belirterek şirketin büyüme itici güçlerinin altını çizdi.
Firmanın güveni, J&J'nin onkoloji, dermatoloji ve gastroenteroloji alanlarındaki güçlü konumuna dayanıyor. Cowen analistleri, onkoloji işinin tek başına 2032 yılına kadar 58,2 milyar dolar satış yaratabileceğini öngörüyor; bu da %13'lük bir bileşik yıllık büyüme oranı anlamına geliyor ve yönetimin 2030 için belirlediği 50 milyar dolarlık hedefinin üzerinde kalıyor. Analiz, Darzalex, Tecvauli ve Carvykti'yi içeren güçlü bir multipl miyelom portföyüne işaret etti.
Johnson & Johnson hisseleri bu yıl yaklaşık %16 değer kazanarak, S&P 500'ün %1'lik düşüşünün oldukça üzerinde bir performans sergiledi. Yaklaşan kazanç raporu, hissenin ivmesinin devam edip edemeyeceği konusunda kritik bir test olacak; Wall Street konsensüsü 23,6 milyar dolarlık satış üzerinden hisse başına 2,69 dolar düzeltilmiş kazanç bekliyor.
## Onkoloji ve Boru Hattı Gücü
Cowen'ın iyimser bakış açısı, ilaç üreticisinin daha yüksek büyüme gösteren segmentlere başarılı geçişine odaklanıyor. Kardiyometabolik birimi, Bayer ile ortaklaşa geliştirilen antikoagülan Xarelto'nun münhasırlık kaybından kaynaklanan zorluklarla karşı karşıya olsa da analistler, boru hattındaki milvexian ilacının "onu değiştirmekten fazlasını yapabileceğine" inanıyor.
Şirket ayrıca Crohn hastalığı tedavisi için onaylanan Tremfya gibi ürünlerle dermatoloji ve gastroenteroloji alanlarında da güçlü bir yer edindi.
## Sırada Ne Var
Yinelenen Al notu, geçtiğimiz yıl boyunca değişen olumlu yatırımcı duyarlılığını pekiştiriyor. Yatırımcılar, yeni ürünlere olan talebin zorlukları dengeleyip dengeleyemeyeceğini ve hissenin son yükselişini haklı çıkarıp çıkaramayacağını görmek için 14 Nisan'daki ilk çeyrek sonuçlarını yakından takip edecek. Analistler tüm yıl için hisse başına 11,57 dolar düzeltilmiş kazanç ve 100,6 milyar dolar satış hedefliyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
