Key Takeaways:
Jefferies tarafından yayınlanan yeni bir rapora göre, yapay zeka talebindeki patlama, Çinli bulut liderleri Baidu ve Alibaba'nın 2026'nın ilk çeyreğinde yıllık bazda %40'lık bir gelir artışı elde etmesini sağlayacak ve sektör genelinde beklentilerin üzerinde kazanç getirecek.
Jefferies, 16 Nisan'da yayınlanan araştırma notunda, "Yapay zeka odaklı bulut gelirlerinin hızlanmasını bekliyoruz," diye yazdı ve bulut hizmet sağlayıcılarının piyasa beklentilerinin üzerinde performans göstermeye hazır olduğunu ekledi. Yatırım firması, 2026 1. Çeyrek kazanç önizlemesi için yaklaşık 20 şirketi analiz etti.
Rapor, Baidu'nun yapay zeka bulut altyapısı gelirinin piyasa konsensüsünün oldukça üzerinde, yıllık bazda %40'tan fazla büyüyeceğini tahmin ediyor. Alibaba Cloud'un gelirinin de bu %40'lık büyüme oranına ulaşması bekleniyor. Firma ayrıca Tencent Cloud'un hızlandığını ve Kingsoft Cloud'un tam yıl görünümünü şimdiden yükselttiğini, sağlayıcıların bu hafta fiyatları artırmaya hazırlandığını belirtti.
Bu iyimser tahmin, Çin teknoloji sektörü için önemli bir dönüm noktasına işaret ediyor ve güçlü bulut ve yapay zeka birimlerine sahip şirketlerin yeniden değerlendirilmesini tetikleyebilir. Raporun bulguları, resmi kazanç açıklamaları öncesinde Alibaba (09988.HK), Baidu (09888.HK) ve Tencent (00700.HK) hisselerinde sürekli bir yükselişi tetikleyebilir.
Bulut gelirlerindeki artış, yapay zeka modellerinin devasa hesaplama talepleriyle doğrudan bağlantılıdır. Jefferies, MiniMax ve Zhipu AI gibi yapay zeka laboratuvarlarının güçlü büyümesini bu trendin kanıtı olarak vurguladı. Artan token tüketimi ve güçlü yapay zeka bulut altyapısına duyulan ihtiyaç, sağlayıcıların arz sıkıntısı içinde fiyatları artırmasına olanak tanıyan sağlam bir talep ortamı yaratıyor.
İyimser görünüme tepki olarak teknoloji hisseleri Hong Kong işlemlerinde yükseldi. Baidu %8,4, Alibaba %4,6 ve Tencent %2,8 değer kazandı. Jefferies, Alibaba ve Tencent'i en iyi seçimleri olarak adlandırırken, onları Baidu ve JD.com izledi. Rapor, son yıllarda önemli zorluklarla karşılaşan bir sektör için duyarlılıkta olumlu bir kaymanın altını çiziyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
