Jardine, 10,5 milyar dolarlık yeniden yapılanma hamlesinin ardından daha fazla varlık satışına hazırlanıyor

194 yıllık holding, sermaye yoğun işlerinden çıkıp yatırım şirketi modeline geçiyor; Singapur'da işlem gören hisseleri son bir yılda %40'tan fazla değer kazandı.

Jardine Matheson Holdings, konuya yakın kaynakların aktardığına göre, Hong Kong'da bir ofis kulesi ve Mercedes-Benz bayiliği dahil olmak üzere ek varlıkların satışını değerlendiriyor. Holding, daha yüksek büyüme potansiyeli olan sektörlere odaklanan bir yatırım şirketine dönüşümünü hızlandırıyor.

"Grup, portföyünü temelden yeniden şekillendiriyor — sermayeyi geleneksel ağır sanayilerden hızla büyüyen pazarlara kaydırıyor," dedi özel görüşmeler hakkında konuşmamak kaydıyla isminin açıklanmamasını isteyen kaynaklardan biri.

Değerlendirilen seçenekler arasında, Mandarin Oriental International'ın Hong Kong'daki One Causeway Bay'in kalan kısmının satışını değerlendirdiği belirtiliyor. Geçen yıl Alibaba Group Holding ve Ant Group'a 13 kat 7,2 milyar Hong Kong dolarına (919 milyon ABD doları) satılmıştı. Kaynaklardan birine göre, bir diğer olası elden çıkarma hedefi ise Jardine'in Hong Kong ve Makao'daki Mercedes-Benz bayiliği Zung Fu. Bloomberg tarafından derlenen verilere göre, grup son bir yılda en az 1,8 milyar dolar değerinde Hong Kong gayrimenkulünü piyasaya sürdü.

Yeniden yapılanma, Hong Kong'un en eski ticaret evlerinin artan jeopolitik gerilimler ve hızlı teknolojik yıkım karşısında uyum sağlama baskısıyla karşı karşıya kalmasıyla gündeme geldi. Başkan Ben Keswick, 2025 yılında şirketi doğrudan işletmek yerine yatırım yapmaya yönlendirme arzusunu açıklamıştı. Yatırımcılar bu dönüşümü ödüllendirdi. Bloomberg verilerine göre, Jardine'in Singapur'da işlem gören hisseleri, grubun en az 10,5 milyar dolar değerinde varlık satışı ve satın alma işlemi önermesi veya tamamlamasıyla son 12 ayda %40'tan fazla yükseldi. Grup ayrıca yatırımcı getirilerini artırmak için hisse geri alımı yapıyor.

Gelişmiş Asya-Pasifik'e Yönelim

Kaynaklara göre, Aralık ayında özel sermaye şirketi PAG'dan Jardine'e katılan ve burada işletmenin eş başkanı olarak görev yapan CEO Lincoln Pan, portföy yenilemesini denetlemek üzere bir yatırım ekibi kuruyor. Grup ve bağlı kuruluşu DFI Retail Group Holdings, verimlilik çalışmaları kapsamında birkaç tur arka ofis işten çıkarması da gerçekleştirdi.

Yeni stratejinin merkezinde, Avustralya ve Japonya dahil gelişmiş Asya-Pasifik pazarlarında genişleme planları yer alıyor. Bu planlar, yeni büyüme fırsatlarını yakalarken, halihazırda Jardine'in faaliyet kârının yaklaşık %63'ünü oluşturan Güneydoğu Asya'ya olan maruziyeti azaltmayı hedefliyor. Kaynaklar, şirketin mevcut ağır sanayi, gayrimenkul, perakende ve finansal hizmetler portföyünün ötesindeki sektörlere de bakacağını belirtti.

Dönüşümün bir işareti olarak, Jardine bu hafta Avustralya'nın tıbbi görüntüleme sektörüne girişini simgeleyen I-MED Radiology Network için 2,4 milyar dolarlık bir satın alma duyurdu. Bu anlaşma, bir dizi elden çıkarmanın ardından geldi: Grubun restoran birimi, Hong Kong ve Tayvan'daki KFC ve Pizza Hut zincirleri için alıcı arıyor. Reuters bu ay, Carlyle Group ve Yum China Holdings'in ilgi gösterdiğini bildirdi. Jardine ayrıca Malezya ve Singapur'daki otomobil bayilik operasyonlarının satışını da araştırıyor.

Holdingleşme, Hong Kong'un ticari tarihinin köklü bir özelliğidir — Jardine, köklerini 1832'de kurulan bir afyon ticarethanesine dayandırıyor ve İngiliz yönetimi altında öne çıktı. Ancak iş imparatorlukları, önceki nesillerin tercih ettiği geleneksel sektörlerden giderek uzaklaşıyor. Milyarder Li Ka-shing'in CK Hutchison Holdings'i de küresel ticaret dinamikleri değişirken ve teknoloji eski endüstrileri altüst ederken benzer bir yeniden konumlandırma yapıyor. Jardine için zorluk, önemli bir portföy değişikliği döneminde yatırımcı güvenini korurken bu dönüşümü gerçekleştirmek olacak.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.