İran Savaşı Piyasaları Sarstı: Petrol 112 Doları Aştı, S&P %7 Düştü

ABD-İran çatışması ilk beş haftasında küresel hisse senetlerini bir satış dalgasına sürükledi; S&P 500 yüzde 7,4 düşerken petrol fiyatlarının yüzde 50'den fazla artması dünya ekonomisi için stagflasyonist bir şok endişesini körükledi.

Direxion Genel Müdürü Ed Egilinsky, "Çatışma piyasa görünümünü önemli ölçüde etkiledi, oldukça dinamik ve öngörülemez bir ortam yarattı" dedi.

Küresel gösterge olan Brent ham petrolü Cuma günü varil başına 112,57 dolardan kapandı; bu, 2022'den bu yana en yüksek seviye ve çatışmanın başladığı 28 Şubat öncesindeki yaklaşık 73 dolar seviyesinden ciddi bir artış anlamına geliyor. Dow ve Nasdaq düzeltme bölgesinde bulunurken, Dow 10 Şubat'taki zirvesinden bu yana %10 düşüşte. Cboe Volatilite Endeksi (VIX), artan piyasa alarmına işaret eden 30 seviyesinin üzerinde işlem görüyor.

Enerji fiyatlarındaki artış merkez bankalarını faiz indirimlerini yeniden düşünmeye zorluyor, hatta bazıları şimdi faiz artışı bekliyor. Goldman Sachs'a göre, bu durum, hisse senetlerinin tarihsel olarak kötü performans gösterdiği stagflasyonist bir sonuç olasılığını artırdı; Stoxx 600'ün medyan reel çeyreklik getirisi, stagflasyon dışı dönemlerdeki +%3'e kıyasla yaklaşık -%1'e geriledi.

Enerji ve Savunma Hisseleri Önde Gidiyor

Çatışma ve kritik bir petrol sevkiyat rotası olan Hürmüz Boğazı'nın ablukaya alınması enerji fiyatlarını fırlattı. State Street Energy Select Sector SPDR (XLE), savaş başladığından beri S&P 500'de artıda olan tek sektör ve yaklaşık %11 yükseldi. Bu durum, yüksek petrol fiyatlarından kazanç sağlamaya hazır olan BP gibi şirketlere fayda sağladı. Jeopolitik gerilimler, yatırımcıların devlet harcamalarının artması beklenen şirketlere sığınmasıyla savunma hisselerini de canlandırdı.

Güvenli Limanlar Sarsılıyor

Altın ve tahvil gibi geleneksel güvenli liman varlıkları yatırımcıları korumakta başarısız oldu. SPDR Gold Shares (GLD), savaşın başlangıcından bu yana %14'ten fazla düşerek 2008'den bu yana en kötü aylık performansına doğru ilerliyor. Devlet tahvilleri de enflasyon endişelerinin artmasıyla genel bir satış yedi; 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi Temmuz'dan bu yana en yüksek seviyesi olan %4,48'e çıktı. Buna karşılık, bazı yatırımcılar kripto paraya yöneliyor; iShares Bitcoin Trust (IBIT) %1,3'lük kazançla istikrarlı duruşunu koruyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.