Önemli Çıkarımlar:
Intuit'in Credit Karma birimi, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde 631 milyon $ gelir elde ederek kişisel krediler ve oto sigortasının etkisiyle yıllık bazda %15 artış kaydetti.
Intuit yönetimi kazanç çağrısında, "Credit Karma, yıl boyu sürecek bir tüketici finans platformu oluşturma stratejimizde giderek daha önemli bir hale geliyor" ifadelerini kullandı.
Büyümeye en büyük katkıyı kişisel krediler, oto sigortası ve konut kredileri sağladı. Yönetim, Credit Karma gelirinin tüm mali yıl boyunca yaklaşık %19 oranında büyümesini bekliyor. Hem TurboTax hem de Credit Karma kullanan müşterilerde ortalama kullanıcı başına gelir, yalnızca TurboTax kullananlara kıyasla %30 daha yüksek ve platform, dosyalama sürecine Credit Karma üzerinden başlayan vergi mükelleflerinde %54'lük bir artışa katkıda bulundu.
Segmentteki büyüme, Intuit hisselerinin son üç ayda %40,9 değer kaybetmesiyle aynı döneme denk geliyor; hisseler, yapay zekanın vergi ve muhasebe yazılımını sekteye uğratabileceği endişeleriyle baskı altında. Şirket, ileriye dönük satışlarının 3,12 katından işlem görüyor ve bu, sektör ortalaması olan 6,39 katın oldukça altında. Zacks Konsensüs Tahmini, 2026 mali yılı için hisse başına kar (EPS) beklentisini %2,5 artışla 23,79 $'a yükselterek %18,1'lik bir büyüme öngörüyor.
Credit Karma, gelirini ağırlıklı olarak ortak odaklı işlemler yoluyla elde ediyor; buna, kullanıcıların bir kredi kartı edinmesi veya kişisel kredi kullanması gibi eylemleri tamamlamasıyla elde edilen işlem başına maliyet ücretleri ve ipotek ile sigorta reklamcılığından elde edilen tıklama başına maliyet veya potansiyel müşteri başına maliyet geliri de dahil.
Platform, kişisel finans pazar yeri ve içerik platformu işleten NerdWallet ile gelirinin büyük kısmını sigorta teklifleri ve acente poliçe satışlarından elde eden LendingTree ile rekabet ediyor.
Rehberdeki yukarı yönlü revizyon, Intuit'in çapraz satış stratejisinin vergi sezonunun ötesinde ivme kazandığına işaret ediyor. Yatırımcılar, 2026 mali yılının dördüncü çeyrek kazanç çağrısında güncellenmiş Credit Karma marj verilerini ve değişen faiz oranlarının tüketici kredi talebi üzerindeki olası etkisini takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
