Intuitive Surgical Inc. (NASDAQ: ISRG), analist beklentilerini önemli ölçüde aşan birinci çeyrek geliri ve kazancı bildirdi, ancak şirketin prosedür büyümesine ilişkin görünümü devam eden bir yavaşlamaya işaret ettiği için hisseler mesai sonrası işlemlerde düştü.
CEO David Rosa, şirketin kazanç çağrısında "1. çeyrek, toplam prosedür sayısındaki %17'lik büyüme ve da Vinci ile Ion'un geniş tabanlı benimsenmesiyle Intuitive için yıla sağlam bir başlangıç oldu" dedi.
Robotik cerrahi lideri, yıllık bazda %23 artışla 2,77 milyar dolar gelir elde ederek 2,62 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştı. Hisse başına düzeltilmiş kazanç, analistlerin beklediği 2,12 doların oldukça üzerinde 2,50 dolar olarak gerçekleşti. Dünya genelindeki prosedürler bu çeyrekte yüzde 17 oranında büyüdü.
Piyasa tepkisi, şirketin baskın büyüme döneminin yavaşlıyor olabileceğine dair endişelerden kaynaklandı. Raporun ardından hisseler geç işlemlerde yaklaşık %2 düştü; yatırımcılar güncellenmiş rehberliği artan rekabet ortamına karşı değerlendirdi.
Odak Noktasında Rehberlik ve Rekabet
Intuitive, tüm yıl için da Vinci prosedür büyüme tahminini %13 ile %15 olan önceki tahminden %13,5 ile %15,5 aralığına yükseltti. Bir artış olsa da, yeni aralık 2025'te elde edilen %18'lik büyümenin altında kalmaya devam ediyor ve bu da yatırımcıları endişelendiren bir yavaşlamaya işaret ediyor.
Köklü tıbbi cihaz firmaları Medtronic ve Johnson & Johnson'ın cerrahi robotik alanına girmesiyle rekabet ortamı yoğunlaşıyor. Kendi robotunu geliştiren Johnson & Johnson, Intuitive'i birincil rakibi olarak tanımladı ve bu durum Intuitive'in uzun süredir devam eden pazar hakimiyeti üzerindeki baskıyı artırdı.
Sistem Kurulumları ve Bölgesel Olumsuzluklar
Intuitive, ilk çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 artışla 431 adet da Vinci sistemi yerleştirdi. Kurulumlar arasında şirketin Mart ayında FDA onayı alan yeni da Vinci 5 sistemlerinden 232 adedi de yer aldı. Şirket ayrıca akciğer biyopsileri için 52 adet Ion sistemi kurdu.
Güçlü genel performansa rağmen yönetim, uluslararası pazarlar konusunda temkinli olduğunu yineledi. CEO David Rosa, Çin'deki düşük ihale faaliyeti ve fiyat baskısı ile Japonya'daki devlet hastanelerindeki sermaye kısıtlamalarını gerekçe göstererek "Çin ve Japonya'da devam eden zorluklara" dikkat çekti.
Çeyrek boyunca şirket, ticari faaliyetleri veya üretim operasyonlarını aksatmadığını belirttiği bir siber olayla da ilgilendi. Ayrıca, Baş Tıbbi Sorumlu Dr. Myriam Curet'in emekli olacağını ve yerine Dr. Jamie Wong'un geçeceğini duyurdu.
Güncellenen rehberlik, Intuitive Surgical'ın daha rekabetçi bir pazarda ilerlerken hiper-büyüme döneminden daha olgun bir büyüme aşamasına geçtiğini gösteriyor. Yatırımcılar, yeni da Vinci 5 sisteminin benimsenme oranını ve bunun şirketin ikinci çeyrek sonuçlarındaki marjlar üzerindeki etkisini yakından izleyecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
