Intuitive Machines, Wall Street beklentilerinin altında kalan 186,7 milyon dolarlık birinci çeyrek geliri bildirdi; ancak sürpriz bir düzeltilmiş kâr, bu yıl hisse senedini %120'den fazla yükselten yatırımcılara karışık bir sinyal gönderdi.
CEO Steve Altemus yaptığı açıklamada, "Intuitive Machines rekor hızda yürütmeye, büyümeye ve yeni işler kazanmaya devam ediyor. Lanteris satın almamız hemen katkı sağladı ve birleşen yapı şimdiden değer yaratıyor" dedi.
Uzay keşif firması, 0,06 dolarlık konsensüs kaybı tahmininden daha geniş bir şekilde, hisse başına 0,25 dolar net zarar açıkladı. Bununla birlikte, 7,9 milyon dolarlık zarar bekleyen analist tahminlerini aşarak ve bir yıl önceki aynı dönemdeki 6,6 milyon dolarlık zararı tersine çevirerek 2,7 milyon dolarlık pozitif düzeltilmiş EBITDA elde etti. Şirketin sözleşmeli iş birikimi, 2025 sonundaki 213 milyon dolardan 1,055 milyar dolara yükseldi.
Intuitive Machines hisseleri Perşembe günü piyasa öncesi işlemlerde %4,2 düşerek 34,20 dolara geriledi. Düşüşe rağmen şirket, operasyonel hızlanmasına olan güvenini göstererek, 900 milyon ile 1 milyar dolar arasındaki tam yıl gelir öngörüsünü ve 2026 için pozitif düzeltilmiş EBITDA hedefini korudu.
Şirketin genişleyen iş birikiminin ana itici gücü, birinci çeyrekte uydu üreticisi Lanteris Space Systems'ın satın alınmasıydı. Bu işlem şirketin operasyonlarını dikey olarak entegre etti ve iş birikimine 612,8 milyon dolar ekledi. Büyüme, ABD Uzay Kuvvetleri'nden gelen önemli bir sözleşme de dahil olmak üzere 428,9 milyon dolarlık yeni ödüllerle daha da desteklendi.
Sonuçlar, Odysseus ve Athena uzay araçlarını Ay'a başarıyla indirerek Ay'a yumuşak iniş gerçekleştiren ilk özel şirket olan Intuitive Machines için dönüm noktası niteliğinde bir dönemin ardından geldi. Her iki iniş aracı da devrilmiş olsa da, görevler kritik veriler sağladı ve şirketi NASA'nın Ticari Ay Yükü Hizmetleri (CLPS) programı için kilit bir ortak haline getirdi.
Wall Street, şirketin beklentileri konusunda genel olarak olumlu kalmaya devam ediyor. Roth Capital kısa süre önce fiyat hedefini 35 dolara yükseltirken, Cantor Fitzgerald 26 dolarlık bir hedef tutuyor. Analistler, güçlü iş birikimini ve ulusal güvenliğe genişlemeyi temel uzun vadeli rüzgarlar olarak göstererek konsensüs derecelendirmesini "Orta Derece Al" olarak belirliyor.
Karışık birinci çeyrek sonuçları, kârlılığa geçiş yapan yüksek büyüme oranlı bir uzay şirketinin zorluklarını vurguluyor. Yatırımcılar, gelecek çeyreklerde Lanteris'in entegrasyonunu ve milyar dolarlık iş birikiminin yürütülmesini yakından takip edecekler. Şirketin bir sonraki kazanç çağrısı, segment marjları ve gelir dönüşümü hakkındaki güncellemeler için kilit bir olay olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
