Key Takeaways
Melius Research, Intel Corp.'un notunu 'Tut'tan 'Al'a yükselterek, dökümhane işindeki artan beklentilerle hissenin %27 daha değer kazanabileceğini öngördü.
Melius analisti Ben Reitzes Pazartesi günü yayınladığı notta, "Bu çağrı, 2026'ya doğru ilerlerken dökümhane varlıklarının daha iyimser bir bakış açısı kazanmasıyla birlikte defter değerindeki artış potansiyeliyle ilgili" dedi.
Yükseltme, 50 dolarlık yeni bir fiyat hedefini de içeriyor. Reitzes, Intel'in yakında çıkacak olan ve daha müşteri odaklı olması beklenen 14A işlem teknolojisinin, 2028 yılına kadar Nvidia ve Apple gibi büyük müşterileri çekme potansiyelini vurguladı.
Bu iyimser çağrı, Intel'in üretim bölümünü dış çip tasarımcıları için büyük bir dökümhane hizmetine dönüştürmeyi hedeflediği bir dönemde geldi; bu, şu ana kadar zarar eden ancak ABD sanayi politikası tarafından desteklenen sermaye yoğun bir girişim.
Reitzes, rakibi Advanced Micro Devices'ın (AMD) bile siyasi destek kazanmak için Intel'in üretimini kullanabileceğini, çünkü Intel'in en ileri teknoloji çipler için ABD merkezli tek dökümhane olduğunu belirtti. Analistin 50 dolarlık hedefi, Intel'in defter değerinin yaklaşık iki katı bir değerlemeyi ifade ediyor.
FactSet verilerine göre bu değerleme, Amerikan depo sertifikaları (ADR) defter değerlerinin 10 katından fazla bir seviyede işlem gören rakip Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) karşısında hala büyük bir iskonto taşıyor.
Not artışı, Wall Street'te Intel'in maliyetli dökümhane stratejisinin önemli bir hissedar değeri yaratabileceğine dair artan inancı gösteriyor. Yatırımcılar, başarının bir sonraki ana göstergesi olarak 2026 yılına kadar yapılacak herhangi bir ortaklık duyurusunu takip edecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
