Intel hisseleri Salı günü %10'dan fazla değer kaybederek 116,405 dolardan kapandı; bu, hissenin aylardır yaşadığı en büyük tek günlük düşüş oldu ve son dönemdeki yapay zeka kaynaklı kazançlarının önemli bir kısmını sildi. Satış dalgası, Intel'in piyasa değerini 585,1 milyar dolara çekerek yatırımcıların yarı iletken sektöründeki yüksek değerlemelerden duyduğu artan huzursuzluğu yansıttı.
Bu düşüş, daha önce yıldız bir performans sergileyen çip üreticisi için keskin bir geri dönüşü temsil ediyor. Bir analist geçtiğimiz günlerde, hissenin tarihi yükselişinin onu bir geri çekilmeye karşı savunmasız bıraktığına dair artan inancı özetleyerek, "Intel'in yüksek satış çarpanı, şu anın satış yapmak için iyi bir zaman olduğunu gösteriyor" diye yazdı.
Geri dönüşün ardındaki rakamlar oldukça çarpıcı. WebSearch Result [3]'e göre, Salı günkü düşüşten önce Intel hisseleri son 12 ayda %300'den fazla artmış ve sadece Nisan ayında %115 yükselmişti. Ralli, 8,9 milyar dolarlık federal yatırım, Apple için çip üretme anlaşması ve Elon Musk destekli Terafab projesindeki stratejik ortaklık gibi bir dizi olumlu haberle desteklenmişti. Ancak düşüş, sıcak gelen enflasyon raporunun ardından teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi'nin %0,89 düşmesiyle daha geniş bir piyasa geri çekilmesinin ortasında gerçekleşti.
Yatırımcılar için kilit soru, bunun geçici bir düzeltme mi yoksa hissenin daha temel bir yeniden fiyatlandırılması mı olduğudur. Intel'in fiyat-satış oranı, 2000'lerin başından beri görülmemiş seviyelere ulaşmıştı; bu değerleme, şirketin dönüş stratejisinde ve yeni pazarlara iddialı genişlemesinde kusursuz bir uygulama varsayıyordu. Şirketin 1,4'e yakın yüksek betası, her iki yönde de keskin olabilen bir volatiliteye işaret ediyor.
2025'ten bu yana CEO Lip-Bu Tan tarafından yönetilen dönüş hikayesi, üretim liderliğini yeniden kazanma ve Nvidia gibi devlerle rekabet ettiği yapay zeka patlamasından yararlanma üzerine kuruldu. Terafab projesindeki rolü önemli bir uzun vadeli fırsat olmaya devam etse de, Salı günkü satışlar, mevcut piyasada umut verici büyüme hikayelerinin bile, özellikle kalıcı enflasyon gibi makroekonomik rüzgarlarla karşılaşıldığında değerleme disiplini merceği altında incelendiğini gösteriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
