Temel Çıkarımlar:
Intel Corp., gelecekteki üretim teknolojisi için kritik bir müşteri kazanıyor. Şirket, Wall Street tahminlerini önemli ölçüde aşan birinci çeyrek geliri ve rehberliğini bildirdikten hemen sonra Tesla Inc. ile bir ortaklık duyurdu. Şirket ayrıca artan maliyetleri telafi etmek için çip fiyatlarını artırdığını doğruladı.
Intel CEO'su Lip-Bu Tan, X platformunda yaptığı paylaşımda, Tesla'nın araçlarına, robotlarına ve gelecekteki yörüngesel veri merkezlerine güç verecek çipler için kullanmayı planladığı yeni nesil üretim sürecine atıfta bulunarak, "14A konusunda büyük oynuyoruz" dedi.
Çip üreticisinin toparlanma süreci ivme kazanıyor gibi görünüyor. İlk çeyrek geliri yıllık bazda %7,2 artarak 13,58 milyar dolara ulaştı ve 12,42 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştı. Intel, ikinci çeyrek gelirinin 13,8 milyar dolar ile 14,8 milyar dolar arasında gerçekleşeceğini öngörüyor; bu rakam analistlerin beklediği 13,07 milyar doların oldukça üzerinde.
Tesla anlaşması, Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi (TSMC) ile rekabet etme stratejisinin kilit bir parçası olan Intel'in dökümhane işi için çok ihtiyaç duyulan bir çıpa müşteri sağlıyor. Önemli TSMC müşterilerinden üretim anlaşmaları kazanmak, Intel'in Tesla çiplerinin üretileceği Teksas'taki Terafab kompleksi de dahil olmak üzere yeni fabrikalara yatırılan milyarlarca doları meşrulaştırması açısından hayati önem taşıyor.
Intel'in entegre bir cihaz üreticisi olarak stratejisi (hem kendi çiplerini yapıp hem de başkaları için üretmek) büyük bir kumar. TSMC gibi devlerle doğrudan rekabet etmeyi hedefleyen dökümhane birimi, gelirinin %16 artarak 5,4 milyar dolara yükseldiğini gördü. Ancak bu gelirin büyük bir kısmı hala Intel'in kendi ürünlerinin üretiminden kaynaklanıyor.
Şirketin en yeni işlemcileri, teknolojik olarak TSMC'nin 2 nanometre sürecine benzeyen 18A düğümü üzerine inşa edildi. Google, Intel CPU'larını kullanmayı taahhüt etmiş olsa da Intel, 18A üretim hizmetleri için henüz büyük bir harici müşteri kazanabilmiş değil. Tesla ortaklığı bir sonraki nesle, yani 2028 veya sonrası için planlanan 14A'ya geçiş yapıyor. Tesla'nın son kazanç toplantısında CEO Elon Musk, Teksas'taki Terafab ölçeklendiğinde "14A'nın muhtemelen oldukça olgunlaşmış veya ana akım kullanım için hazır olacağını" söyledi. Bu, Intel'in en gelişmiş gelecek teknolojisi için kritik bir uzun vadeli talep sinyali sağlıyor.
Tesla ile kazanılan stratejik zaferin yanı sıra, Intel'in temel işi de yenilenen bir güç gösteriyor. Yıllık %7,2'lik gelir artışı, son yedi çeyreğin beşindeki düşüşün ardından önemli bir değişime işaret ediyor. Veri merkezi birimi, yapay zeka iş yüklerinde CPU talebinin Nvidia'nın hakimiyetindeki GPU'ların ötesine geçmesiyle gelirin %22 artarak 5,1 milyar dolara yükselmesiyle dikkat çekti.
Fiyatları artırma kararı, yarı iletken endüstrisindeki artan girdi maliyetlerini yansıtıyor. Bu durum Intel'in müşterileri için marj baskısı oluşturabilse de, güçlü ileriye dönük rehberlik, şirketin PC'ler için Core Ultra Series 3 ve veri merkezleri için Xeon 6+ dahil olmak üzere yeni ürünlerine olan talebe güvendiğini gösteriyor. Olumlu gelir trendlerine rağmen, şirket yeni üretim tesislerine yaptığı yoğun harcamalar nedeniyle hala yatırım modunda ve bu çeyrekteki net zararı 4,28 milyar dolara ulaştı.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
