Öne Çıkanlar:
Infracore, İsviçreli bir sağlık hizmetleri gayrimenkul uzmanı, SIX Swiss Exchange'de 826 milyon frank (1,02 milyar dolar) değerleme hedefiyle halka arz başlatarak Avrupa gayrimenkul sermaye piyasalarının niş bir köşesine katıldı.
"İsviçre'deki hastane gayrimenkullerinin uzman bir sahibi ve geliştiricisi olarak, istikrarlı, uzun vadeli talep ile karakterize edilen bir ortamda güçlü bir pazar konumuna sahibiz," dedi CEO Eric Frey.
Merkezi Fribourg'da bulunan şirket, yeni hisse senedi ihracı yoluyla yaklaşık 200 milyon frank toplamayı planlıyor. Arz, her biri 54 franktan 5,6 milyon adede kadar hisse senedinden oluşuyor. Bunların 3,7 milyonu yeni ihraç edilecek while Infracore'un en büyük hissedarı olan Medical Properties Trust'ın bir yan kuruluşu 1,9 milyona kadar hisse satmayı planlıyor. Şirket ayrıca Cohen & Steers ve Swiss Finance & Property Group'tan toplam 75 milyon ila 80 milyon frank yatırım taahhüdü aldı.
Infracore, yaklaşık 1,4 milyar frank değerinde 47 gayrimenkulden oluşan bir portföyü yönetiyor. Şirket, halka arz gelirlerini proje boru hattını geliştirmek, büyüme stratejisini desteklemek ve hissedar kredilerini geri ödemek için kullanmayı planlıyor. Talep toplama dönemi 7 Temmuz'da sona eriyor ve SIX Swiss Exchange'de işlem görmeye 9 Temmuz'da başlanması planlanıyor.
Halka arz, Avrupa gayrimenkul sermaye piyasalarının, özellikle sağlık hizmetleri gibi savunma sektörlerinde, uzmanlaşmış halka arzlara yönelik yenilenen iştah gösterdiği bir dönemde gerçekleşiyor. 1997 yılında kurulan Infracore, İsviçre genelinde hastane gayrimenkullerine sahip oluyor ve geliştiriyor. Bu pazarda tıbbi altyapı talebi, ülkenin yaşlanan nüfusu ve düzenlenmiş sağlık sistemi tarafından destekleniyor.
Infracore'u bir yan kuruluş aracılığıyla kontrol eden ABD merkezli hastane REIT'i Medical Properties Trust, ikincil hisse satışı yoluyla hissesini azaltacak. Birmingham, Alabama merkezli gayrimenkul sahibi, kendi portföy yeniden yapılandırmasını yönetirken son yıllarda Avrupa'daki pozisyonlarını azaltıyor.
54 franklık arz fiyatı, Infracore'u saf oyun Avrupa sağlık REIT'leri ile daha geniş İsviçre gayrimenkul şirketleri arasında konumlandıran bir değerleme çarpanına işaret ediyor. Şirketin yaklaşık 1,4 milyar frank değerindeki 47 gayrimenkulden oluşan portföyü, halka arz sonrası bilançoyu değerlendiren yatırımcılar tarafından yakından izlenecek bir kredi-değer oranı sağlıyor.
Gayrimenkul menkul kıymetlerinde uzmanlaşmış ABD'li varlık yöneticisi Cohen & Steers ve yerli bir yatırım firması olan Swiss Finance & Property Group, toplam 75 milyon ila 80 milyon frank ile anlaşmaya çapa yatırımcı olarak destek vermeyi taahhüt etti — bu, niş alana duyulan kurumsal güvenin bir işareti.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
