IBM hisseleri, JPMorgan'ın hisseyi Nötr'den Ağırlık Artır'a yükseltmesi ve yazılım işinin hafife alındığını ve yapay zeka benimsenmesinin ivme kazandırdığını belirtmesiyle Salı günü piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %5 değer kazandı. Analist Brian Essex, fiyat hedefini 270 dolardan 291 dolara yükselterek Pazartesi kapanışına göre yaklaşık %15 yukarı yönlü potansiyel olduğunu belirtti.
IBM hisseleri, JPMorgan'ın hisseyi Ağırlık Artır'a yükseltmesi ve yazılım büyümesi ile yapay zeka benimsenmesindeki hızlanmaya işaret etmesiyle Salı günü piyasa öncesi işlemlerde yaklaşık %5 sıçradı.
"IBM'in yazılım işine daha derin bir bakışın ardından 2026'nın ikinci yarısında yazılım ivmelenmesine daha fazla güven duyarak Ağırlık Artır'a yükseltiyoruz," dedi analist Brian Essex Salı günü müşterilere gönderdiği bir notta.
Essex, fiyat hedefini 270 dolardan 291 dolara yükselterek Pazartesi kapanışına göre yaklaşık %15 yukarı yönlü potansiyel olduğunu belirtti. Yazılım artık IBM'in gelirinin kabaca %45'ini ve konsolide kârının yaklaşık üçte ikisini oluşturuyor, diye not eden analist, yazılıma geçişin daha yüksek marjları ve daha iyi nakit dönüşümünü desteklediğini ekledi. Red Hat ve OpenShift migrasyonunun yanı sıra HashiCorp satın alımının ardından otomasyon hızlanmasından kaynaklanan olumlu rüzgarlara dikkat çekti.
Bu yükseltme, piyasadaki genel görüşle uyumlu — LSEG verilerine göre IBM'i kapsayan 25 analistten 15'i hisse için "al" veya "güçlü al" tavsiyesi veriyor. Hisse senedi yılbaşından bu yana kabaca %15 düşüşte, bu da piyasanın yazılım dönüşümünü henüz tam olarak fiyatlamadığını gösteriyor.
Morgan Stanley de bu hafta IBM için fiyat hedefini 225 dolardan 267 dolara yükseltti ve Eşit Ağırlık notunu korurken, Wall Street'in 2026 ve 2027 tahminlerinin "çok düşük göründüğünü" belirtti. Firma, dayanıklı kurumsal sunucu talebine ve büyüyen yapay zeka ile ilgili altyapı gereksinimlerine işaret etti.
JPMorgan, IBM'in büyüyen yapay zeka talebinden önemli ölçüde faydalanan bir şirket haline gelmesi durumunda, çarpan genişlemesi için alan olabileceğini söyledi. Şirket ayrıca, CEO Arvind Krishna'nın Başkan Donald Trump'ın yerli kuantum gelişimini hızlandıran başkanlık kararnamelerini imzalaması sırasında Beyaz Saray'da bulunmasıyla, yeni ABD kuantum bilişim girişimlerinden de faydalanma potansiyeline sahip.
Bu yükseltme, Wall Street'in IBM'in yazılım odaklı marj genişlemesini ve tekrarlayan gelir kalitesini tanımaya başladığının sinyalini veriyor. Yatırımcılar, Essex'in beklediği ivmelenmenin kanıtı için şirketin 2026'nın ikinci yarısındaki sonuçlarını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
