Önemli Çıkarımlar:
İnsansı robotlar, on yıl içinde 2 milyar dolarlık bir nişten 200 milyar dolarlık bir sektöre dönüşerek işgücü piyasalarını yeniden şekillendirecek ve trilyon dolarlık yatırım fırsatları yaratacak.
Barclays'in tahminlerine göre, insansı robot pazarı bugünkü yaklaşık 2 milyar dolardan 2035'e kadar 200 milyar dolara fırlayacak. Fiziksel yapay zeka, yaşlanan nüfuslar ve değişen iş tercihleri nedeniyle oluşan yapısal işgücü açıklarını dolduracak.
"Bu, robotların on yılı," dedi Barclays'in tematik FICC araştırma başkanı ve bankanın "AI Fiziksel Hale Geliyor" raporunun ortak yazarı Zornitza Todorova, CNBC'nin "Squawk Box Europe" programına.
Rapor, iki dalga halinde konuşlandırma öngörüyor: 2030'a kadar ilk dalga imalat, lojistik, tarım ve inşaatta; 2030'dan sonraki ikinci dalga ise sağlık, yaşlı bakımı, eğitim ve misafirperverlik sektörlerinde. Barclays'e göre Çin, geçen yıl insansı kurulumların yüzde 85'ini gerçekleştirerek ve robotları Batılı rakiplerinin yaklaşık yarısı maliyetine — tipik olarak yaklaşık 50.000 dolar — üreterek üretimde hakim durumda. Ülke geçen yıl ABD'deki 34.000'e kıyasla yaklaşık 300.000 endüstriyel robot kurdu.
Wedbush Securities analisti Dan Ives, pazarın önümüzdeki on yılda trilyonlarca dolar değerinde olabileceğini ve insansı robotları "fiziksel yapay zeka için altın yumurtlayan tavuk" olarak nitelendirdi. Bu fırsat, Model S ve Model X üretimini durdurarak Fremont fabrikasını Optimus insansı robotu için dönüştüren ve yıllık yaklaşık 1 milyon adet kapasiteyi hedefleyen Tesla gibi büyük oyuncuların ilgisini çekti. OpenAI de yarışa katılarak vasıflı işgücü ve altyapı uygulamalarına odaklanan yeni bir robotik bölümü duyurdu.
Rekabet hızla kızışıyor. Softbank CEO'su Masayoshi Son, CNBC'ye fiziksel yapay zeka ve robotiğin bir sonraki trilyon dolarlık şirketin ortaya çıkacağı alan olduğunu söyledi. Jupiter'de 2,75 milyar sterlinlik (3,69 milyar dolar) Asya Gelir fonunu yöneten Jason Pidcock, 10 yıl içinde "dünyanın tamamen farklı olacağını" ve insansı robotların fabrikalarda, evlerde ve devlet dairelerinde yer alacağını belirtti.
Çin'in maliyet avantajı oyun alanını yeniden şekillendiriyor
Çin'in hem üretim hem de konuşlandırmadaki hakimiyeti, Batılı rakiplerin zorlukla karşılayacağı yapısal bir maliyet avantajı yaratıyor. Barclays verilerine göre ülke, 2016'dan bu yana robot yoğunluğunu yüzde 600 artırarak 10.000 işçi başına yaklaşık 500 robota çıkardı. Çinli üreticiler insansı robotları yaklaşık 50.000 dolara üretiyor; bu, Batılı alternatiflerin yaklaşık yarısı maliyeti ve pazara ölçeklendikçe onlara fiyat avantajı sağlıyor.
Tesla, Temmuz sonu ile Ağustos başı arasında Optimus Gen 3'ü tanıtmayı ve Fremont fabrika dönüşümünü tamamlamayı planlıyor. Şirketin ilk çeyrek açıklaması, her iki varlığın da Teksas merkezli bir çip üretim tesisi dahil olmak üzere ortak altyapı projelerinde işbirliği yapmasıyla SpaceX'e 2 milyar dolarlık bir yatırımı ortaya çıkardı. Ives, 2027'de bir Tesla-SpaceX birleşmesinin yüzde 80 olasılıkla gerçekleşeceğini belirtti.
Yatırımcılar maruziyeti nerede bulabilir
Yatırımcılar için insansı robot teması, hem halka açık hem de özel piyasalar aracılığıyla maruziyet sunuyor. Ives, bu alandaki temel öncü şirketlerin özel kaldığını ancak halka açık oyuncular arasında Tesla, Nvidia ve TSMC, Foxconn ve Samsung gibi Asyalı tedarikçilerin bulunduğunu belirtti. Nisan ayına kadar olan yılda yüzde 49,2 kazanç sağlayan Pidcock'un Asya Gelir fonu, Mediatek, TSMC, Samsung, Foxconn, ST Engineering ve Singtel'i en büyük pozisyonlar olarak tutuyor.
"Batı pazarlarındaki büyük fırsat, fiziksel yapay zekanın hizmet odaklı rollere ulaşmasıyla ortaya çıkacak," diyen Todorova, Batı'da ekonomik büyümenin çoğunu hizmetlerin ürettiğine dikkat çekti. Barclays, 2030'dan sonraki ikinci konuşlandırma dalgasını, robotların fabrikalardan evlere, hastanelere ve okullara taşınmasıyla daha büyük fırsat olarak görüyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
