Key Takeaways:
Huatai Securities, madencilik şirketinin ilk çeyrek net kârının yıllık %97 artışla 7,76 milyar RMB'ye yükseldiğini açıklamasının ardından CMOC Group Limited için fiyat hedefini 28,30 HKD'ye çıkardı.
Huatai Securities, 'Al' notunu koruduğu notunda, "Şirket, büyüme odaklı lider bir yerel bakır madencisidir, küçük metallerde kilit bir oyuncudur ve yeni bir altın segmenti eklemiştir," ifadelerini kullandı.
Fiyat hedefinin 26,26 HKD'den yükseltilmesi, CMOC'un gelirinin %44 artışla 66,4 milyar RMB'ye ulaşarak piyasa beklentilerini aşmasının ardından geldi. Ancak tüm analistler aynı derecede iyimser değildi. Goldman Sachs, 'Al' notunu korumasına rağmen, şirketin Brezilya'daki niyobyum ve fosfat işlerinden gelen beklenenden düşük kârlar ve yükselen maliyetleri gerekçe göstererek Hong Kong'da kote edilen hisseler için fiyat hedefini 27 HKD'den 25 HKD'ye düşürdü.
Analistlerin farklılaşan görüşleri, Kongo'daki bakır operasyonlarını etkileyen artan kükürt ve enerji fiyatları ortasında CMOC'un maliyetleri kontrol etme zorluğunu vurguluyor. Huatai altın sektörüne açılmayı temel büyüme itici gücü olarak görürken, Goldman mevcut hisse fiyatının spot fiyatın %35 altında bir bakır fiyatına işaret ettiğini ve maliyet baskılarına rağmen cazip bir değerleme sunduğunu belirtiyor. Glencore ve Freeport-McMoRan gibi küresel madencilik devlerinin performansı da değişken girdi maliyetleri nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
Birbirinden farklı fiyat hedefleri, yatırımcıların CMOC'un patlayıcı kâr artışını gelecekteki maliyet zorluklarına karşı tarttığını gösteriyor. Yatırımcılar, Temmuz ayında beklenen ikinci çeyrek sonuçlarında herhangi bir marj daralması olup olmayacağını izleyecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
