Key Takeaways:
Hong Kong'da listelenen bellek ve depolama hisseleri, 2026'nın ikinci çeyreği için keskin fiyat artışları öngören yeni sektör verilerinin ardından Pazartesi günü yükseldi. Montage Technology (06809.HK) hisseleri %7,20 artışla kazançlara öncülük ederken, GigaDevice Semiconductor (03986.HK) %3,76 değer kazandı.
Kazançlar, pazar istihbarat firması TrendForce'un ikinci çeyrek DRAM kontrat fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre %58 ile %63 arasında artacağını tahmin eden raporuyla tetiklendi. Rapor ayrıca NAND flash kontrat fiyatları için %70 ile %75 arasında bir çeyreklik artış öngördü.
Bu durum, 2026'nın ilk çeyreğinde DRAM kontrat fiyatlarının bir önceki çeyreğe göre %90 ile %95 arttığı bildirilen güçlü bir yıl başlangıcını takip ediyor. İkinci çeyrekteki yükseliş, fiyatlandırma ivmesinin hızlandığını ve üreticiler için önemli gelir artışlarını garantilediğini gösteriyor. Hong Kong'daki hareket, Şangay Kompozit Endeksi'nin %0,5 eklemesi ve USD/CNH döviz kurunun 7,25 civarında sabit kalmasıyla daha geniş Asya yarı iletken sektöründeki gücü izledi.
Bellek fiyatlarındaki sürekli artışın, Montage ve GigaDevice gibi bellek üreticileri için gelir ve kar marjlarını önemli ölçüde desteklemesi bekleniyor. Ancak bu durum, büyük PC ve akıllı telefon üreticileri de dahil olmak üzere alt segment elektronik üreticileri için maliyet engelleri oluşturabilir, karlılıklarını etkileyebilir veya maliyetleri tüketicilere yansıtmalarına neden olabilir.
Hang Seng Tech Endeksi karışık bir performans sergiledi; bu da yatırımcıların özellikle bellek fiyatlandırma döngüsünden doğrudan yararlanmaya hazır şirketleri hedeflediğini gösteriyor. TrendForce'un iyimser tahmini, sektör için bir sonraki ana katalizör görevi görüyor ve yatırımcılar şimdi küresel büyük çip üreticilerinin yaklaşan çeyreklik kazanç raporlarında onay bekliyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
