Önemli Çıkarımlar
Hims & Hers Health Inc. (NYSE: HIMS), ilk çeyrekte analist tahminlerinin çok altında kalan bir zarar bildirdi, ancak şirket yüksek talep gören kilo verme işindeki stratejik değişim sayesinde tam yıl gelir tahminini yükseltince hisseleri yükseldi.
CEO Andrew Dudum, Novo Nordisk ve Eli Lilly'den ürünler sunmak için yapılan yeni iş birliklerine atıfta bulunarak, "Kilo verme alanında markalı ilaç çözümlerine geçişimizin önemli bir abone artışı sağlamasını bekliyoruz" dedi.
Teletıp şirketi, geçen yılın aynı dönemindeki kârından keskin bir dönüşle 92 milyon dolar veya hisse başına -0,40 dolar net zarar açıkladı; bu rakam, 0,01 dolar kâr yönündeki konsensüs tahmininin oldukça gerisinde kaldı. Gelir, analistlerin beklediği 616,5 milyon doların biraz altında, 608 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu kayıplara rağmen, hisseler mesai sonrası işlemlerde %3,11 değer kazandı.
Q1'deki önemli zarar, büyük ölçüde şirketin kilo verme stratejisini değiştirmesi nedeniyle oluşan yaklaşık 33 milyon dolarlık yeniden yapılandırma maliyetlerinden kaynaklandı. Hims & Hers, karışım (compounded) GLP-1 ürünlerinden uzaklaşarak, ortak Novo Nordisk'in Wegovy hapı ve kalemi gibi markalı ilaçlar sunmaya yöneliyor.
Şirket, bu hamlenin hitap edilebilir pazarını şimdiden genişlettiğini ve platformun kilo verme kategorisinde ayda 100.000'den fazla yeni abone ekleme yolunda olduğunu belirtti. Tek seferlik maliyetlere rağmen, şirketin abone tabanı yıllık %9 artarak yaklaşık 2,6 milyona ulaştı.
Piyasanın mesai sonrası olumlu tepkisi büyük ölçüde yükseltilen görünüme bağlıydı. Hims & Hers, 2026 tam yıl gelir rehberliğini, yıllık %19 ila %28 büyümeyi temsil edecek şekilde 2,8 milyar dolar ile 3,0 milyar dolar aralığına yükseltti. Ayrıca yıl için 275 milyon dolar ile 350 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK (EBITDA) öngörüyor.
Bu rehberlik, yönetimin yeni kilo verme stratejisi ve uluslararası genişlemeden kaynaklanan büyümenin, yeniden yapılandırmanın kısa vadeli finansal etkisini fazlasıyla telafi edeceğine güvendiğini gösteriyor. Yatırımcılar, abone artışının gelir ve kâra nasıl yansıdığını görmek için şirketin ikinci çeyrek sonuçlarını izleyecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
