Hesai Group (Nasdaq: HSAI), ilk çeyrek lidar sevkiyatlarının yıllık bazda %141 artarak 472.000 adede ulaştığını bildirdi ve Mercedes-Benz'in Seviye 3 otonom araçları için stratejik tedarikçi rolünü teyit ederek üst düzey otomotiv pazarındaki konumunu sağlamlaştırdı.
CEO Yifan Li, şirketin kazanç toplantısında, "Hesai'nin resmi olarak yeni bir büyüme ve olasılık dönemine girdiğini duyurmaktan heyecan duyuyorum" dedi. "2026, mekansal algıdan mekansal zekaya evrilen stratejik bir paradigma değişimini başlatırken bizim için dönüştürücü bir bölümü işaret ediyor."
Şirketin sonuçları kendi öngörülerini aşarak, gelirin bir önceki yıla göre %30 artışla 681 milyon RMB'ye (99 milyon $) çıkmasını sağladı. Hesai, GAAP bazında üst üste dördüncü çeyrekte karlılığını koruyarak 18 milyon RMB net gelir bildirdi. Şirket ayrıca, başka bir üst düzey Avrupalı otomobil üreticisinden 1 milyondan fazla lidar ünitesi için yeni bir tasarım kazanımı (design win) elde ettiğini duyurdu.
Çifte Avrupalı OEM anlaşması, Hesai'nin teknolojisi için önemli bir onay niteliği taşıyor ve şirketi bir bileşen tedarikçisinden, Seviye 2 sistemler için yaklaşık 200 $ olan araç başına sensör içeriği maliyetinin 350 $ ile 1.000 $ arasında olduğu Seviye 3 otonomi için temel bir altyapı ortağına dönüştürüyor. İkinci çeyrek için Hesai, 850 milyon RMB ile 900 milyon RMB arasında gelir beklediğini bildirdi ve 3 milyon ile 3,5 milyon adetlik tam yıl sevkiyat öngörüsünü yineledi.
Ana lidar işinin ötesinde Hesai, Stratejik Büyüme Girişimleri (SGI) adlı yeni bir raporlama segmenti aracılığıyla "fiziksel yapay zeka" alanına stratejik genişlemesini detaylandırdı. Bu, foto-gerçekçi 3D ortamlar oluşturmak için bir "yapay zeka algoritması entegre mekansal zeka cihazı" olan Kosmo'yu ve yeni robotik aktüatör modüllerini içeriyor. Yönetim, SGI segmentinin ikinci çeyrekte gelire katkıda bulunmaya başlamasını ve 2026 yılının tamamı için yaklaşık 100 milyon RMB gelir elde etmesini bekliyor; 2027 hedefi ise 500 milyon RMB.
Şirket ayrıca, renk ve 3D geometriyi çip seviyesinde birleştiren 6D tam renkli SPAD-SoC olan yeni Picasso çipini vurguladı. Bu teknoloji, otonom sistemler için karmaşık sınır vakaları (edge cases) ele almak üzere tasarlandı ve halihazırda taşıma robotları için KargoBot ile yapılan bir tasarım kazanımının parçası. Picasso çipiyle donatılmış Hesai ETX lidar'ın 2026'nın ikinci yarısında seri üretime girmesi bekleniyor.
Yeni tedarik anlaşmaları, Hesai'nin Tayland'daki yeni üretim merkezi tarafından desteklenecek. Bu merkezin, yurt dışına açılan Xiaomi gibi Çinli otomobil üreticileri de dahil olmak üzere büyüyen küresel müşteri tabanına hizmet vermek üzere 2027'nin başlarında üretime başlaması bekleniyor.
Güçlü kazançlar ve büyük tasarım kazanımları, Hesai'nin pazar payını dünyanın önde gelen otomobil üreticileriyle uzun vadeli tedarik anlaşmalarına başarıyla dönüştürdüğünü gösteriyor. Yatırımcılar şimdi ikinci çeyrekte yeni SGI işinden gelecek ilk geliri ve 2027'de başlayacak olan yeni Avrupa programlarının üretim artışını izleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
