Helyum Kıtlığı Çip Üreticileri İçin Küresel Arzın %15'ini Tehdit Ediyor

Orta Doğu'daki savaş, yarı iletken tedarik zincirindeki kritik bir damarı keserek küresel helyum arzının yüzde 10 ila 15'ini devre dışı bıraktı ve dünyanın en büyük çip üreticileri için üretimi tehdit ediyor. Kesinti, Nvidia, AMD ve TSMC için çip üreten gelişmiş litografi sistemlerini soğutmak için gerekli bir gaz olan dünya helyumunun yüzde 40'ına kadarından sorumlu olan Katar'daki doğal gaz üretiminin durmasından kaynaklanıyor.

Kornbluth Helium Consulting kurucusu Phil Kornbluth, "Savaştan önceki gaz arz fazlası nedeniyle helyum, küresel talebin yüzde 10 ila 15'i oranında açık verecek," dedi. Kıtlık, büyük bir gaz tedarikçisi olan Air Liquide'in bir ABD iştirakini bazı müşteriler üzerinde mücbir sebep ilan etmeye sevk etti.

Helyum, neredeyse tamamen doğal gaz kuyularının bir yan ürünü olarak çıkarılır. Çatışma, QatarEnergy'yi üretimi durdurmaya zorladı ve küresel arzın önemli bir kısmını anında kesti. Samsung ve SK Hynix gibi Güney Koreli çip üreticileri en az Haziran ayına kadar yetecek helyum stoklarına sahip olduklarını bildirseler de, durum birkaç kilit coğrafi konuma bağımlı bir tedarik zincirinin kırılganlığını vurguluyor.

Çip üreticileri için helyum maliyeti ihmal edilebilir düzeydedir — 15.000 dolarlık gelişmiş bir gofret (wafer) içinde yaklaşık 10 dolar — ancak bulunabilirliği pazarlık edilemez. Milyarlarca dolarlık bir üretim tesisini kapatma alternatifi finansal olarak o kadar zarar vericidir ki, şirketler arzı güvence altına almak için neredeyse her bedeli ödeyecektir, bu da mevcut olmayan malzemenin maliyetini fiilen sonsuz hale getirir.

-269°C'lik Bir Dünyada Lojistik Kabus

Diğer endüstriyel girdilerin aksine, helyumun taşınması son derece zordur. -269°C'nin altına soğutulmalı ve her biri 1 milyon dolara kadar mal olabilen özel, çift katmanlı konteynerlerde sevk edilmelidir. Bu konteynerlerin arzı yetersizdir ve dünya filosunun tahminen yüzde 10'u şu anda Hürmüz Boğazı'nda mahsur kalmış durumdadır.

Singapur merkezli SSoT Consulting'in kurucusu Carl Jackson, "Bu başka bir kırılganlık katmanı," dedi. "Bu şeyler o kadar pahalı ki, işinizi yürütebilmek için işinizde yeterli konteynere sahip olmanız yeterlidir." Air Liquide, Linde ve Air Products gibi küresel tedarikçiler, sınırlı konteynerlerini nereye göndereceklerine ve hangi müşterilere öncelik vereceklerine karar vererek karmaşık bir lojistik bulmacayla karşı karşıya kalıyorlar.

Çip Üreticileri İçin Hiçbir Maliyet Çok Yüksek Değil

Helyumun benzersiz özellikleri, onu yapay zeka altyapısına güç veren en gelişmiş 2 nanometrelik çipleri üretmek için kullanılan teknoloji olan aşırı ultraviyole (EUV) litografisinde yeri doldurulamaz bir soğutucu haline getiriyor. Araştırma firması IDTechEx'e göre, çip karmaşıklığı arttıkça talebin 2035 yılına kadar beş kat artması bekleniyor.

Arz daralmasına rağmen yarı iletken endüstrisinin sıranın en başında olması bekleniyor. 2022-2023'teki son helyum krizi sırasında tedarikçiler, diğerlerine mücbir sebep bildirimleri yayınlarken çip üreticilerine ve tıbbi sektör müşterilerine öncelik vermişti. Air Liquide'den gelen son bildirim bir eğlence sektörü müşterisine yönelikti; bu da parti balonu endüstrisinin kıtlığın yükünü bir kez daha çekeceğini gösteriyor.

ABD'li gaz danışmanı Richard Brook, "İstediğiniz ürünler stokta varsa, çip üreticileri onu oraya ulaştırmak için ne gerekiyorsa ödeyecektir," dedi. "Bu miktarın 10 katını ödemeye güçleri yetebilir... bu hala çok küçük bir yüzdedir."

Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.