Öne Çıkanlar:
HealthEquity, hisse başına 1,24 $ olarak bildirdiği Q1 kazancıyla, 1,11 $'lık konsensüs tahminini %11,7 oranında aştı.
KeyBanc analisti Scott Schoenhaus, "HealthEquity'in yaklaşık 300.000 Bronz plan üyesini çekebileceğini" söyledi.
Nisan 2026'da sona eren çeyrekte gelir, bir yıl önceki 330,8 milyon $'dan 354,6 milyon $'a yükselerek 351,9 milyon $'lık konsensüsün üzerinde gerçekleşti. Şirket, son dört çeyreğin her birinde konsensüs EPS tahminlerini aştı. Brüt marjlar yaklaşık %70 seviyesinde bulunuyor.
Hisse senetleri yıl başından bu yana yaklaşık %5,5 oranında düşerek S&P 500'ün %9,9'luk kazancının gerisinde kaldı. Kazanç artışı, 1 Ocak itibarıyla yürürlüğe giren ve HSA uygunluğunu tüm Bronz ve Katastrofik sağlık planlarını kapsayacak şekilde genişleten yeni federal mevzuatın, tahminen 7,3 milyon Amerikalı için erişim imkanı yaratmasıyla aynı döneme denk geldi.
Şirket, güçlü bir dördüncü çeyreğin ardından tam yıl görünümünü yükseltti. İçinde bulunulan mali yıl için analistler, 1,41 milyar $ gelir üzerinden hisse başına 4,60 $ kazanç bekliyor. Bir sonraki çeyrek için konsensüs, 348,1 milyon $ gelir üzerinden hisse başına 1,17 $ seviyesinde bulunuyor.
HealthEquity, ileriye dönük kazancının 18,6 katından işlem görüyor; bu prim, en büyük bağımsız HSA saklama kuruluşu olarak baskın konumunu yansıtıyor. Şirketin platform iş modeli, hesap yönetim ücretleri, takas geliri ve sağlık ürünleri için tüketici pazar yerinden yinelenen gelir elde ediyor.
Görünüm artışı, yönetimin Bronz plan genişlemesinin 2027 mali yılı boyunca üye büyümesini desteklemesini beklediğine işaret ediyor. Yatırımcılar, yeni HSA uygunluk kurallarına bağlı olarak hızlanan hesap eklemelerine dair kanıtlar için bir sonraki üç aylık raporu izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
