Önemli Çıkarımlar:
Guojin Securities, Kangfang Bio'nun (09926) 2025 yılında 3,06 milyar yuan gelir elde etmesinin ardından, güçlü ticari satışlarını ve temel ilaçlarının küresel potansiyelini gerekçe göstererek 'Al' derecelendirmesini korudu.
Guojin Securities analistleri 7 Nisan tarihli bir notta, "Şirketin temel ürünleri hızlı bir ticari hacim büyümesi yaşıyor ve klinik ilaç kullanımının küresel yinelemesine liderlik etme potansiyeline sahip" dedi.
Bu onay, Kangfang Bio'nun ürün satış gelirinin yıllık bazda yüzde 51 artarak 3,03 milyar yuana ulaştığı 2025 sonuçlarını takip ediyor. Büyüme, temel ürünler Cardonili ve Ivosi'nin Çin'in ulusal sağlık sigortası rehberine dahil edilmesinden kaynaklandı. Guojin şimdi 2026'da 0,4 milyar yuan ve 2027'de 1,3 milyar yuan net kâr öngörüyor; bu rakamlar sırasıyla 0,5 milyar ve 1,8 milyar yuanlık önceki tahminlerden bir revizyon anlamına geliyor. Kurum ayrıca 2028 net kâr tahminini 1,9 milyar yuan olarak başlattı.
Kangfang Bio'nun uluslararası stratejisi, ortağı SMMT'nin çift antikorlu ilaç Ivosi için beş Faz III uluslararası deneme yürütmesiyle ilerliyor. İlaç, bir tür küçük hücreli dışı akciğer kanserini (nsq-NSCLC) tedavi etmek için ABD Gıda ve İlaç İdaresi (FDA) tarafından inceleme altında olup, ABD'de onaylanan Çin yapımı ilk çift antikorlu ilaç olma potansiyeline sahiptir.
Şirket ayrıca Cardonili tedavisini mide kanseri için birinci basamak tedavi olarak Faz III denemesine sokuyor ve bunu yerleşik Nivolumab tedavisiyle doğrudan karşılaştırıyor.
Olumlu analist kapsamı, Kangfang Bio'nun yerel başarıdan küresel sahneye geçiş yapma becerisine olan güvenin arttığını vurguluyor. Ivosi için bir FDA onayı, araştırma platformunun büyük bir doğrulanması olacak ve kazançlı ABD pazarını açarak hisse senedi için önemli bir katalizör oluşturacaktır.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
