Barron's'ın son hisse senedi seçimi, Gold.com'u (NYSE: GOLD) bir satın alma fırsatı olarak öne çıkarıyor ve hissenin yaklaşık %50'lik bir getiri potansiyeliyle 66 dolara kadar yükselebileceğini öngörüyor.
Bu ay yayınlanan bir raporda, D.A. Davidson analisti Michael Baker, "kıymetli maden fiyatları dahil olmak üzere piyasa oynaklığının spreadlerin açılmasına yol açmaya devam ettiğini" ve bu durumun güçlü kâr büyümesini destekleyeceğini yazdı. Baker, hisse için 60 dolar fiyat hedefiyle 'Al' notunu koruyor.
Boğa senaryosu, güçlü finansal performansla destekleniyor. İkinci mali çeyrekte Gold.com'un geliri yıllık bazda %136 artarak 6,5 milyar dolara ulaşırken, net kârı önceki yılki 6,6 milyon dolardan 11,7 milyon dolara yükseldi. Şirket; JM Bullion ve GovMint dahil olmak üzere marka portföyü aracılığıyla Kuzey Amerika çevrimiçi kıymetli maden perakende pazarının yaklaşık %30'unu elinde tutuyor.
Büyüme stratejisinin kilit bir parçası, finansal teknolojiye (fintech) daha derin bir hamle yapmayı içeriyor. Şubat ayında Gold.com, tokenize edilmiş gerçek dünya varlıkları geliştirmek için sabit coin ihraççısı Tether'den 150 milyon dolarlık stratejik yatırım aldı ve genç, dijital yerli müşterileri çekmek için Gold.com'un CyberMetals dijital yatırım ağından yararlandı.
Şirket ayrıca fiziksel altyapısını da genişletiyor. Kuzey Amerika'nın en büyük özel darphanelerinden biri olan Sunshine Minting'in yakın zamanda devralınması, Gold.com'un üretim kapasitesini haftalık üç milyon ons'un üzerine çıkardı. Bu, ürün karmasının daha yüksek marjlı özel markalı külçelere doğru kaymasına olanak tanıyor.
Gold.com için temel riskler, kıymetli maden piyasasındaki duyarlılığa bağlıdır. Altın veya gümüş fiyatlarının keskin bir şekilde düşmesi, şirketin kazançlarının ana itici gücü olan işlem hacimlerini azaltabilir. 1,3 milyar dolarlık piyasa değerine sahip küçük ölçekli (small-cap) bir hisse senedi olarak, hisseler daha yüksek volatiliteye tabidir.
Barron's'ın tavsiyesi, piyasanın şirketin perakendeci, tüccar ve fintech inovasyoncusu olarak entegre modelini düşük fiyatladığını gösteriyor. Yatırımcılar, çift haneli kazanç büyümesinin devam edip etmeyeceğini ve Tether ortaklığındaki gelişmeleri takip edecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
