Ganfeng Lithium (01772.HK), sağlam talep artışının bu kritik batarya metali için zorlu bir tedarik zincirini geride bıraktığı bir piyasaya işaret ederek, 2026 yılında enerji depolama bataryası sevkiyatlarında hızlandırılmış bir büyüme bekliyor.
Anakara medya raporlarına göre şirket, çevrimiçi bir sonuç bilgilendirme toplantısında, "Bu yılın başından bu yana, lityum endüstrisindeki genel talep artışı sağlam seyrederken, arz tarafı çok sayıda zorlukla karşı karşıya kaldı ve bu da lityum ürünleri için nispeten sıkı bir arz-talep dengesiyle sonuçlandı," dedi.
Şirketin tahmini, dünyanın en büyük ikinci lityum üreticisi Şilili SQM'nin fiyat beklentileriyle de pekişiyor. Şirketten bir yönetici kısa süre önce, lityum karbonat fiyatlarının 2026 yılında kilogram başına 15-18 dolar aralığında işlem göreceğini öngördü; bu, 2025'teki düşüşten önemli bir toparlanma ve geçen yıl görülen 7-8 dolar seviyelerinin çok üzerinde.
Ganfeng ayrıca, kalıcı yüksek petrol fiyatlarının yeni enerji kaynaklarına geçişi hızlandırabileceğini ve lityum için orta ve uzun vadeli talebi daha da artırabileceğini öne sürdü. SQM'ye göre bu durum, lityum pillerin ana tüketicisi olan enerji depolama sektörünün, yapay zeka patlamasını desteklemek için veri merkezlerinin inşasından gelen artan talebe tanık olduğu bir döneme denk geliyor.
Tedarik Zinciri Baskıları ve Dikey Entegrasyon
Ganfeng tarafından dile getirilen arz tarafındaki zorluklar endüstri genelinde belirgin. Bu yılın başlarında, 2025 yılında Çin'in lityum konsantresi ithalatının yaklaşık %15'ini sağlayan Zimbabve, Yahua Group ve Chengxin Lithium dahil olmak üzere seçilmiş Çinli firmalara kota vermeden önce tüm ham maden ihracatını durdurmuştu. Bu durum, kritik malzemenin güvence altına alınmasında rol oynayan jeopolitik manevraları vurguluyor.
Hammadde bulunabilirliği konusundaki endişeler, büyük oyuncuları üst aşamalara (upstream) geçmeye itiyor. Rakip ve büyük batarya üreticisi Contemporary Amperex Technology Ltd (CATL), kendi tedarik zincirini güvence altına almak için yakın zamanda yeni bir kritik maden madenciliği iştiraki için 4,4 milyar dolar ayırdı. CATL aynı zamanda batarya inovasyonunun ana itici gücü olmuş ve 2026'nın ilk çeyreğinde küresel olarak dosyalanan 1.710'dan fazla katı hal batarya patent başvurusundaki artışa liderlik etmiştir.
Lityumunun %70'ini Çin'e gönderen Ganfeng, batarya hücresi kapasite kullanım oranının yüksek kalmaya devam ettiğini ve bu durumun kendisini olumlu piyasa dinamiklerinden yararlanacak şekilde konumlandırdığını belirtti.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
