Hürmüz Boğazı riskiyle vadeli işlemler dalgalanıyor, SPCX 20 milyar dolarlık tahvil ihracı planlıyor

ABD-İran barış görüşmelerinin çökmesi ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatması, yatırımcıların yeniden artan jeopolitik risk primini fiyatlamasıyla vadeli işlemlerde sert dalgalanmalara yol açtı.

Pazar günü ABD-İran barış görüşmelerinin çökmesi, İran'ın Hürmüz Boğazı'nı kapatması ve küresel petrol arzının yaklaşık %21'ini taşıyan transit rotayı tehdit etmesiyle hisse senedi vadeli işlemleri dalgalandı. S&P 500 ve Dow Jones vadeli kontratları, yatırımcıların uzun süreli bir kesintinin riskini yeniden başlama olasılığına karşı tartmasıyla kazanç ve kayıplar arasında gidip geldi.

"Yatırımcılar, su yolunu tamamen yeniden açmak için barış görüşmelerinin devam ettiği göz önüne alındığında, İran'dan gelen manşetleri ihtiyatla karşılamalı," dedi makro stratejist Tom White.

Cenevre'deki ABD-İran-İsviçre görüşmeleri, askıya alınmadan önce yalnızca 90 dakika sürdü. Başkan Donald Trump, müzakereler sırasında "daha ağır saldırılar" tehdidinde bulundu. İran heyeti protesto amacıyla görüşmeyi terk etti ve Tahran yönetimi ardından Hürmüz Boğazı'nın kapatıldığını duyurdu. ABD ise "su yolunu devralmakla" tehdit ederek yanıt verdi. SHFE nikel vadeli kontratları keskin bir düşüşle açıldı; en çok işlem gören kontrat %0,84 gerileyerek metrik ton başına 135.110 yuana indi. LME nikel ise Asya seansında zayıf seyretti. SMM #1 rafine nikel, önceki seansa göre metrik ton başına 2.350 yuan düştü.

Hürmüz Boğazı, küresel ham petrol tüketiminin kabaca %21'ini elinde bulunduruyor ve bu da herhangi bir kesintiyi enerji fiyatları ve enflasyon beklentileri için doğrudan bir tehdit haline getiriyor. Analistler, uzun süreli bir kapanmanın Brent petrolü 2022'den bu yana ilk kez varil başına 100 doların üzerine çıkarabileceği ve küresel nakliye maliyetleri ile emtia fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskı yaratabileceği uyarısında bulunuyor. Son büyük transit darboğaz tehdidinin yaşandığı — 2019'da Suudi Aramco'nun Abqaiq tesisine yapılan saldırılar sırasında — petrol fiyatları tek bir seansta %15 artarak olası piyasa aksaklıklarının boyutunu gözler önüne sermişti.

Sırada 20 Milyar Dolarlık Tahvil İhracı

Ayrı bir gelişmede, SPCX (SPCX), bu yılki en büyük kurumsal borç anlaşmalarından biri olan 20 milyar dolarlık bir tahvil ihracı için hazır olduğunu duyurdu. Sermaye artırımı, jeopolitik belirsizliğin yatırımcıları yüksek dereceli krediye yöneltmesi ve yatırım yapılabilir seviyedeki spreadlerin erken işlemlerde 8 baz puan genişlemesiyle geliyor. İhracın büyüklüğü ve zamanlaması, SPCX'in piyasa koşullarının daha da kötüleşmesinden önce finansmanı kilitlemeye çalıştığını gösteriyor.

Dünyanın en önemli petrol darboğazındaki jeopolitik kriz ile dev bir tahvil anlaşmasından oluşan ikili şok, alışılmadık bir varlıklar arası dinamik yarattı. Enerji hisseleri ve savunma şirketleri piyasa öncesi işlemlerde yükselirken, daha geniş hisse senedi endeksleri, yatırımcıların risk primlerini yeniden ayarlamasıyla zorlandı. CBOE Volatilite Endeksi (VIX), üç ayın en yüksek seviyesi olan 28'in üzerine çıkarak opsiyon piyasalarının Temmuz vade sonuna kadar yüksek belirsizlik fiyatladığını gösterdi.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.