Foxconn Industrial Internet'in ilk çeyrek sonuçları, yapay zeka altyapısının devasa ve devam eden inşasını doğruluyor; şirket, bulut sağlayıcılarının sermaye harcamalarındaki artıştan doğrudan yararlanarak, AI GPU kabin sevkiyatlarındaki 3,8 katlık artışla kârının %103 arttığını bildirdi.
Şirketin 2026 1. çeyrek raporunda detaylandırılan sonuçlar, tedarik zincirlerini yeniden şekillendiren yapay zeka donanımına yönelik iştahlı talebe net bir bakış sunuyor. Bu performans, Nvidia gibi çip tasarımcılarından diğer donanım montajcılarına ve veri merkezi kurucularına kadar tüm yapay zeka ekosistemi için güçlü bir yükseliş göstergesi işlevi görüyor.
Raporuna göre, FII'nin bulut bilişim bölümü geliri yıllık bazda ikiye katlandı. AI GPU kabin sevkiyatları 3,8 kat artarken, AI ASIC sunucu sevkiyatları 3,2 kat arttı. Şirket ayrıca, yapay zeka ağ iletişimi için kritik bir bileşen olan 800G yüksek hızlı anahtar sevkiyatlarında 1,6 katlık bir artış gördü ve yeni nesil 1,6T anahtarlar geliştirme aşamasında.
Bu performans, Intel yöneticilerinin son kazanç toplantısında tanımladığı gibi, donanım tedarikçileri için "çifte teşekkür" anını vurguluyor. Sadece yapay zeka sistemlerinin sayısı artmakla kalmıyor, aynı zamanda sistem başına bileşen değeri de artıyor. Bu durum, bir Intel yöneticisinin belirttiği gibi, veri merkezi CPU'larına olan talebin arzı "milyarlarca" aştığı bir satıcı pazarı yarattı. FII'nin sonuçları, bu arz-talep dengesizliğinin somut bir tezahürüdür.
Manşet rakamların ötesinde FII, stratejik açıdan önemli bir dönüm noktasını duyurdu: birlikte paketlenmiş optik (CPO) tümüyle optik anahtarının ilk müşteri numuneleri sevk edildi. Optik bileşenleri doğrudan anahtar silikonuyla entegre eden CPO teknolojisi, gelecekteki yapay zeka kümelerinin devasa veri hacimlerini ve güç gereksinimlerini karşılamak için kritik bir sonraki adım olarak görülüyor. Numunelerin sevk edilmesi, ürünü Ar-Ge aşamasından ilk ticarileşme aşamasına taşıyor.
Bu amansız talep, yapay zekanın inşaat sektörü üzerindeki etkisine ilişkin yakın tarihli bir raporda detaylandırıldığı üzere, tamamen yeni bir iş kategorisi yaratıyor. Yapay zeka veri merkezleri için küresel güç kapasitesi 2022 ile 2025 arasında yaklaşık 200 kat arttı. Bunlar soyut bulutlar değil; muazzam güç, su ve iş gücü gerektiren fiziksel binalardır - FII'nin donanımı bu ihtiyaçları karşılamak için üretilmiştir.
Şirket ayrıca iş modelinde kârlılığı olumlu etkileyen yapısal bir değişikliğe dikkat çekti. Bazı bulut hizmeti müşterilerinin ham maddeler için bir konsinye modeline (müşterinin bileşenleri tedarik ettiği ve FII'nin montajı gerçekleştirdiği model) geçmesi, rapor edilen gelir tabanını daraltıyor ancak doğrudan daha yüksek kâr marjlarını destekliyor. Bu, şirketin brüt marjının bir önceki yıl %6,7'den %7,3'e yükselmesine yardımcı oldu.
Yatırımcılar için FII'nin raporu, yapay zeka donanımı süper döngüsünün tam gaz devam ettiğine dair net bir veri noktası sağlıyor. Nvidia gibi müşteriler için yüksek marjlı, karmaşık sunucu montajlarındaki büyüme ve yeni nesil CPO teknolojisindeki ilerleme, şirketi ana faydalanıcılardan biri olarak konumlandırıyor. Hisse senedi performansı, bulut sağlayıcılarından gelen bu talep seviyesinin 2026 boyunca sürdürülebilir olup olmadığına bağlı olacaktır.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
