Önemli Çıkarımlar:
DoubleU Games Co., Ltd. (KRX: 192080), 27 Nisan'da DoubleDown Interactive Co., Ltd. (NASDAQ: DDI) için 184 milyon dolarlık bir satın alma teklifi sundu ve halihazırda sahip olmadığı her bir Amerikan Depozito Hissesi (ADS) için nakit 11,25 dolar teklif etti.
DoubleU Games Finans Müdürü Jaeyoung Choi teklif mektubunda, "Önerilen İşlemin, DDI'nın halka açık ADS sahiplerine anlamlı bir primle anında ve kesin nakit değeri sunduğuna inanıyoruz; bu, oyun sektöründeki mevcut piyasa oynaklığı göz önüne alındığında ikna edici bir sonuçtur" dedi.
Teklif fiyatı, DoubleDown'un 27 Nisan'daki kapanış fiyatına göre yüzde 22,4'lük bir primi temsil ediyor ve hisse senedinin 52 haftalık en yüksek seviyesine eşit. DoubleDown'un yaklaşık yüzde 67,1'ine halihazırda sahip olan DoubleU Games, tamamı nakit olan bu işlemde kalan yüzde 32,95'lik hisseyi hedefliyor. Her ADS, bir adi hissenin yirmide birini temsil ediyor.
Anlaşma tamamlanırsa, iki sosyal casino şirketi konsolide edilecek, ürün ve finansal stratejileri birleştirilecek. Teklif şu anda DoubleDown'un bağımsız direktörlerinden oluşan özel bir komite tarafından inceleniyor ve azınlık hissedarların çoğunluğu da dahil olmak üzere tüm hissedarların yüzde 95'inin onayını gerektiriyor.
Seul merkezli oyun geliştiricisi, teklifinin tamamen nakit ve taahhüt edilmiş finansman yoluyla finanse edildiğini ve herhangi bir finansman koşuluna tabi olmadığını belirtti. DoubleU Games, yalnızca onaylayıcı bir durum tespit incelemesi beklediğini söyledi.
DoubleU Games, DoubleDown yönetim kuruluna yazdığı mektupta rakip teklifler konusundaki tutumunu netleştirdi. Şirket, kontrol hissesini kendi teklifi lehine kullanmayı planladığını ve "DDI ile ilgili herhangi bir alternatif işlemi —rakip satışlar, birleşmeler veya benzer kurumsal olaylar dahil— desteklemeyeceğini" belirtti.
İşlem, Kore yasalarına göre kapsamlı bir hisse değişimi olarak yapılandırılmıştır. Başarılı bir şekilde tamamlanması, sınır ötesi bir özelleştirme işlemi için gerekli tüm düzenleyici izinlerin alınmasına bağlıdır.
Açıklamaya göre, iki şirketin tam birleşmesi tam stratejik ve operasyonel entegrasyonu sağlayacaktır. Bu, popüler oyun DoubleU Casino'yu da içeren birleşik sosyal casino portföyündeki ürün, teknoloji ve canlı operasyon ekiplerini birleştirecektir.
Ayrıca, bu hamle her iki kuruluşun finansal kaynaklarını tek bir bilançoda birleştirecektir. DoubleU Games, bunun yeni içeriklere sermaye ayırmak, yeni oyun türlerini keşfetmek ve değer yaratan satın almalar peşinde koşmak için daha fazla esneklik sağlayacağını söyledi.
Teklif, halka açık hissedarları önemli bir prim elde etme konumuna getirirken, DoubleU Games kontrolü pekiştirmeyi ve operasyonları kolaylaştırmayı hedefliyor. Yatırımcılar şimdi DoubleDown'da özel komitenin kurulmasını ve bağlayıcı olmayan teklif hakkındaki tavsiyesini bekleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
