ABD-İran Ateşkesi Tansiyonu Düşürürken Savunma Hisseleri %4'e Kadar Geriledi

Çarşamba günü ABD ile İran arasında iki haftalık bir ateşkes haberi piyasaları yükseltirken, jeopolitik risk priminin azalmasıyla savunma sektörü hisseleri geriledi. Başlıca savunma müteahhitleri yüzde 4'e varan düşüşler yaşarken, geniş kapsamlı S&P 500 endeksi haber üzerine yüzde 1,2 değer kazandı.

Independent Strategy jeopolitik stratejisti Rebecca Shields, "Bu durum, önemli bir çatışma tırmanma riskini fiyatlamış olan savunma isimleri için klasik bir 'haberi sat' olayıdır," dedi. "Ateşkes geçici bile olsa, bu hisseleri haftalardır destekleyen acil katalizörü ortadan kaldırıyor."

Satış dalgasına büyük savunma firmaları öncülük etti; Lockheed Martin (LMT) gün ortası işlemlerinde yüzde 3,5, Northrop Grumman (NOC) ise yüzde 4,1 düştü. Gerilimin azalması ham petrol fiyatları üzerinde de baskı yarattı ve Brent petrol vadeli işlemleri yüzde 2,5 düşüşle varil başına 88,50 dolara geriledi. Bu durum, son zamanlardaki yüksek risk primlerinden yararlanan enerji hisselerini olumsuz etkiledi.

Yatırımcılar için temel soru, iki haftalık ateşkesin daha kalıcı bir barışa dönüşüp dönüşmeyeceğidir; bu durum orta vadede savunma harcamalarını ve petrol fiyatlarını sınırlayabilir. Bölgede 2021'deki son büyük gerilim azalmasında, iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) sonraki üç ay içinde S&P 500'ün yüzde 8 altında performans göstermişti; bu da tansiyonun düşmeye devam etmesi durumunda potansiyel bir engel teşkil edebileceğini gösteriyor.

Buna karşılık, düşük yakıt maliyeti beklentisi diğer sektörlere moral verdi. Büyük havayolları ve lojistik şirketlerini içeren ulaşım hisseleri, işletme giderlerinin azalma potansiyeliyle ralli yaptı. Akaryakıt fiyatlarındaki düşüşün hanehalkı harcanabilir gelirini artırması ve dolayısıyla harcamaları teşvik etmesi beklendiğinden, isteğe bağlı tüketici ürünleri sektörü de kazançlar gördü.

Piyasanın bu ikiye bölünmüş tepkisi, jeopolitik olayların doğrudan finansal etkisini göstermektedir. Piyasanın geneli istikrarı kutlarken, istikrarsızlıktan kar eden sektörler acil bir yeniden fiyatlandırma ile karşı karşıya kalıyor. Yatırımcılar, önümüzdeki haftalarda ateşkesin uzatılmasına veya çökmesine dair her türlü sinyali yakından takip edecekler.

Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.