Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST), e-ticaret işindeki %18,8'lik artışın etkisiyle Nisan ayı net satışlarında %13'lük bir artış bildirdi; bu durum şirketin primli değerlemesini destekliyor.
CFO Gary Millerchip, şirketin 2. çeyrek kazanç toplantısında, "Üyeler kaliteye, değere ve yeni, heyecan verici ürünlere odaklanmış durumda. Bu beklentileri karşıladığımızda, üyeler harcama yapmaya istekli ve muktedir görünüyor," dedi ve bu görüş en son satış verilerine de yansıdı.
Ambar perakendecisinin 3 Mayıs 2026'da sona eren dört haftalık net satışları, bir yıl önceki 21,18 milyar dolardan 23,92 milyar dolara yükseldi. Toplam karşılaştırılabilir satışlar %11,6 artarken, ABD karşılaştırılabilir satışları %11,7 arttı. Benzin fiyatları ve döviz kurlarının etkileri hariç tutulduğunda, toplam karşılaştırılabilir satışlar %7,8 arttı. Şirket, Paskalya zamanlamasındaki kaymanın toplam satışlara %1,5 ile %2 arasında katkı sağladığını belirtti.
Şubat ve Mart aylarındaki güçlü kazanımları takip eden bu sonuçlar, Costco'nun dijital kanallarının artan katkısını vurguluyor. Bu hızlı çevrimiçi büyüme, şirketin gelirini fiziksel depolarının ötesinde çeşitlendiriyor ve 82,1 milyon ücretli üyesi için değer önerisini güçlendiriyor. Şirketin üyelik yenileme oranı dünya çapında %89,7 seviyesinde kalarak istikrarlı bir düzenli gelir tabanı sağladı.
Bu dijital ivme, hisse senedinin yüksek değerlemesini değerlendiren yatırımcılar için kilit bir faktördür. Costco hisseleri yakın zamanda 1.000 dolar sınırını aştı ve 46,4 fiyata/kazanç oranıyla işlem görüyor; bu, indirimli perakende sektörünün 32,4 olan ortalamasına göre önemli bir primdir. Hisse senedi geçen yıl %0,8 düşse de yılbaşından bu yana %17 artış gösterdi ve bu da bazı analistlerin hedeflerini yükseltmesine neden oldu. Bank of America 1.185 dolarlık bir fiyat hedefi tutarken, Goldman Sachs ve Deutsche Bank hisseleri sırasıyla 1.088 dolar ve 1.106 dolar seviyesinde görüyor.
Güçlü dijital performans, Costco'nun çok kanallı bir dünyada Walmart ve Target gibi rakiplerle rekabet etmek için iş modelini başarıyla geliştirdiğini gösteriyor. Yatırımcılar, bu e-ticaret ivmesinin sürdürülüp sürdürülemeyeceğini ve bunun kar marjlarında iyileşmeye dönüşüp dönüşmeyeceğini görmek için şirketin bir sonraki kazanç raporunu bekleyecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
