Önemli Çıkarımlar
Corning hisseleri, J.P. Morgan'ın yapay zeka coşkusuyla yıl başından bu yana gerçekleşen %92'lik yükselişin ardından değerleme endişelerini gerekçe göstererek notunu Nötr'e düşürmesiyle %1,9 geriledi.
Samik Chatterjee liderliğindeki J.P. Morgan analist ekibi müşterilere gönderdiği notta, "Yatırımcıların giderek 2028 takvim yılı görünümlerine yöneldiğine ve bir ölçüde iyimser senaryoları fiyatlara dahil ettiğine inanıyoruz" dedi. Mevcut değerlemenin "zorlu bir uygulama engeli oluşturduğunu" da ekledi.
Kurum, Corning'i önceki "Ağırlık Artır" derecesinden Nötr'e düşürdü. Ancak, hisse senedi için fiyat hedefini 115 dolardan 175 dolara yükselterek, yaklaşık 165,23 dolarlık mevcut fiyattan yaklaşık %7'lik bir artış öngördü.
Not indirimi, yapay zeka odaklı optik ağ talebindeki patlamanın ana faydalanıcılarından biri olan hisse senedine bir ihtiyat notu düşüyor. Hissenin bu yılki %92'lik artışı, şirketin Mayıs başında beklenen ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde yatırımcı güvenini test ediyor.
175 yıllık bir cam ve malzeme bilimi şirketi olan Corning, kendisini yapay zekaya güç veren altyapı için kritik bir tedarikçi olarak başarıyla konumlandırdı. Şirket, veri merkezleri için fiber, kablolama ve konektörler dahil olmak üzere bir dizi optik ürün sağlıyor. Ayrıca Dell Technologies ve Hewlett Packard Enterprise gibi eski teknoloji şirketlerinin yapay zeka harcamalarından destek aldığını belirtti.
Stratejisinin önemli bir onayı olarak Corning, Ocak ayında Meta Platforms'un veri merkezleri için malzeme tedarik etmek üzere 6 milyar dolarlık bir anlaşma duyurdu ve Meta'yı Kuzey Carolina tesisinde ana müşteri haline getirdi.
Wall Street, Corning'in 4,29 milyar dolar gelir üzerinden hisse başına 69 sent kazanç bildirmesini bekliyor; bu da yıllık %17 büyüme anlamına geliyor. Şirketin kendi tahmini ise hisse başına 66 ile 70 sent arasında kâr elde etmek.
J.P. Morgan'ın not indirimi, güçlü yapay zeka hikayelerine sahip şirketler için bile değerleme konusunda potansiyel bir tavanı vurguluyor. Yatırımcılar, yüksek değerlemenin gerekçesini ve gelecekteki talep görünümünü görmek için Corning'in Mayıs başındaki ilk çeyrek kazanç raporunu yakından takip edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
