Yapay zeka güç talebiyle Constellation Energy için 424 dolarlık fiyat hedefi

Yapay Zekanın Doymak Bilmeyen Güç Açlığı

Yapay zekanın hızla yayılması bir enerji darboğazı yaratıyor. Büyük dil modelleri ve bunları çalıştıran veri merkezleri, mevcut elektrik şebekelerinin kapasitesini aşan devasa miktarlarda elektriğe ihtiyaç duyuyor. Bu durum, günün her saati çalışabilen, güvenilir ve karbon içermeyen baz yük gücü sunan nükleer enerjiyi ön plana çıkardı.

Bu gücü sağlayabilen şirketler kendilerini avantajlı bir konumda buluyor. Teknoloji devleri, gelecekteki büyümeleri için gereken elektriği güvence altına almak amacıyla enerji üreticileriyle giderek daha fazla doğrudan güç satın alma anlaşmaları imzalıyor ve bu da nükleer varlıklara sahip kamu hizmeti şirketleri için yeni ve kazançlı bir talep akışı yaratıyor.

Constellation ve Vistra Başı Çekiyor

Yaklaşık 100 milyar dolarlık piyasa değerine sahip olan Constellation Energy, bu trendin en büyük faydalanıcılarından biridir. Calpine'in elektrik üretim varlıklarını yakın zamanda satın almasıyla filosunu yaklaşık 55 gigawatt'a çıkardı. Şirket, Meta ile yaptığı nükleer enerji anlaşması yoluyla yapay zeka kaynaklı talebe doğrudan erişiyor ve Microsoft'un desteğiyle Crane nükleer tesisini yeniden faaliyete geçiriyor; bu da dünyanın en büyük teknoloji firmalarından gelen güçlü talebe işaret ediyor.

Önemli bir nükleer portföye sahip bir diğer büyük güç üreticisi olan Vistra da kilit bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Constellation kadar spesifik finansal projeksiyonlar detaylandırılmamış olsa da, Zacks Investment Research, Vistra'nın cari ve gelecek mali yılları için "oldukça iyimser" bir hisse başına kazanç görünümü kaydederek onu aynı "yapay zeka enerjisi" temasına yerleştirdi. 15 Mayıs tarihli bir makale, her iki hissenin de %30 veya daha fazla düşüşten sonra cazip satın alma fırsatları sunduğunu öne sürdü.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.