Clarksons Securities, İran'daki savaş ve diğer kalıcı jeopolitik aksamalar nedeniyle rekor seviyelere çıkan navlun oranlarından yararlanmak için en iyi seçimler olarak altı denizcilik şirketini belirledi.
Clarksons Securities Genel Müdürü ve hisse senedi analisti Omar Nokta, Barron's'a verdiği demeçte, "Eskiden, 'Tamam, bir olay gelir ve geçer' denirdi. Şimdi olaylar geliyor ve kalıyor," dedi. 2004'ten beri sektörü takip eden Nokta, yatırımcıların pazarın bozulmasından yararlanacak şekilde konumlanmış belirli tanker, kuru yük ve konteyner hisselerine bakmalarını öneriyor.
Clarksons'ın iyimser çağrısı, güçlü bilançolara ve spot piyasa maruziyetine sahip şirketlere odaklanıyor. Firmanın en iyi tanker önerileri arasında sıfır borcu olan Teekay Tankers (TNK) ve net nakit pozisyonuna sahip Scorpio Tankers (STNG) yer alıyor. DHT Holdings (DHT) de tarihsel olarak yüksek kiralama oranlarını sabitleme yeteneğiyle öne çıkarıldı. Kuru yük tarafında Star Bulk Carriers (SBLK), hisse başına 30 doların üzerindeki net varlık değerine göre önemli bir iskonto ile işlem görmesi nedeniyle not edildi. Konteyner segmentinde ise güçlü gelir birikimleri nedeniyle Danaos (DAC) ve Global Ship Lease (GSL) tercih edildi.
Ancak bu iyimser görüş tüm piyasa gözlemcileri tarafından paylaşılmıyor. Evercore ISI analisti Jonathan Chappell, Hürmüz Boğazı'nın kapatılmasının yarattığı belirsizliği gerekçe göstererek kısa süre önce DHT Holdings dahil tanker hisselerinin notunu düşürdü. Chappell, spot oranların rekor seviyelerde olmasına rağmen, savaş başladığından beri tanker hisselerinin yatay performansının, yatırımcıların mevcut ortamın sürdürülebilirliği konusundaki önemli temkinliliğini yansıttığını belirtti.
Yatırımcılar için Nokta'nın önerileri, arz şoklarından ve yaşlanan küresel filodan yararlanan bir sektördeki spesifik fırsatlara işaret ediyor. Evercore'un daha temkinli duruşuyla olan bu ayrışma, kilit tartışmayı vurguluyor: Mevcut yüksek oranlar geçici bir sıçrama mı yoksa denizcilik endüstrisi için yeni ve kalıcı bir gerçeklik mi? Teekay Tankers'ın 6 Mayıs'ta beklenen bir sonraki kazanç raporları, sektör için bir sonraki büyük sınavı sağlayacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
