Smoore International (6969.HK), ısıtılmış tütün (HNB) ve ODM işlerindeki güçlü büyümenin etkisiyle ilk çeyrek gelirini yıllık bazda %41,7 artışla 3,86 milyar yuan olarak bildirdi.
CICC, hisse senedi için mevcut fiyatın %49 üzerinde bir artış potansiyeli öngörerek "Endeks Üstü Getiri" notunu ve 14 HK$ hedef fiyatını korudu. Banka, sonuçların beklentileriyle uyumlu olduğunu belirtti.
Şirketin net kârı %36,6 artışla 263 milyon yuan'a yükseldi. Hisse bazlı ödemeler ve gelişmekte olan medikal bölümünden kaynaklanan zararlar ayarlandıktan sonra, düzeltilmiş net kâr %25,7 artışla 467 milyon yuan'a çıktı.
Güçlü performans, ana büyüme faktörü olan ısıtılmış tütün (HNB) pazarında Smoore'un artan çekişini vurguluyor. Yatırımcılar, rakip ürünlere yapılan son vergi artışının ardından Japonya'da Glo Hilo'nun pazar payı kazanımlarını takip edecek.
Sonuçlar incelendiğinde, şirketin atomize e-sigaralar için ODM işi %21,8 büyüyerek 2,52 milyar yuan'a ulaştı. CICC, e-sigara ihracatı için bir vergi iadesi penceresinin bazı küçük müşterileri denizaşırı sevkiyatları artırmaya teşvik ettiğini kaydetti. Isıtılmış Tütün (HNB) ürünlerinden elde edilen gelir, Smoore teknolojisini kullanan British American Tobacco'nun Glo Hilo cihazının Japonya, Polonya ve İtalya'da yayılmasıyla 660 milyon yuan'a ulaştı.
Şirketin kendi açık sistem markası Vaporesso, Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki genişlemenin etkisiyle gelirini %14,3 artırarak 580 milyon yuan'a çıkardı. Medikal atomizasyon segmenti, gelirde %1,7'lik hafif bir düşüşle 80 milyon yuan kaydetti ve geliştirme aşamasında kalmaya devam ediyor.
Sonuçlar, Smoore'un medikal atomizasyon gibi yeni alanlara yatırım yaparken ana faaliyet alanının güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor. Şirketin özellikle Japonya ve Avrupa gibi pazarlarda HNB trendinden yararlanma yeteneği, %49'luk artış hedefine ulaşmak için kilit bir katalizör olacaktır.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
