Önemli Çıkarımlar:
Varlık bakımından Çin'in halka açık en büyük kırsal kreditörü olan Chongqing Rural Commercial Bank, sektör genelindeki kârlılık baskısına rağmen 2 trilyon yuanlık (276 milyar dolar) varlık sınırını aşmak için iddialı bir yol haritası belirledi.
Dizginleri ele almasından bu yana ilk kez düzenlenen 2025 yıllık kazanç konferansında konuşan Yönetim Kurulu Başkanı Liu Xiaojun, "Büyük bir değişiklik olmazsa, mevcut 'yılda iki kez temettü' modelini ve oranını koruyacağız" dedi. Banka, 2020'den bu yana %30'un üzerinde bir ödeme oranını sürdürüyor.
Bankanın gelecek öngörüsü, net faiz marjının (NIM) istikrar belirtileri gösterdiği ve 2025'te sadece 1 baz puan daralarak %1,60'a gerilediği bir dönemde geldi; bu, bir yıl önceki 11 baz puanlık düşüşe göre belirgin bir iyileşme anlamına geliyor. Kreditörün takipteki kredi oranı üst üste beşinci yılda da düşerek halka arzdan bu yana en düşük seviyesi olan %1,08'e gerilerken, çekirdek Tier 1 sermaye yeterlilik oranı %12,67 ile güçlü kaldı.
Söz konusu olan, bankanın Çinli kreditörleri vuran faiz marjı daralmasıyla başa çıkma yeteneğidir. Chongqing Rural Bank'ın stratejisi, verimliliği artırmak için dijital dönüşüme, varlık yönetiminden alınan ücret bazlı geliri artırmaya ve müşteri kazanımını teşvik etmek için 1.700'den fazla şubeden oluşan geniş ağından yararlanmaya odaklanıyor.
Banka, teknoloji operasyonlarını iş ihtiyaçlarıyla daha iyi entegre olacak şekilde yeniden yapılandırıyor; bu model, ön safların doğrudan "topçu ateşi çağırmasına" izin veren bir yapı olarak tanımlanıyor. Bu çevik yaklaşım şimdiden sonuç verdi: İlk çeyrekteki bir pazarlama kampanyası, 177 milyon yuanlık harcamadan 800 milyon yuanın üzerinde tüketim yaratarak 4,64 katlık bir kaldıraç sağladı. Kampanya, 110.000 üye işyeri genelinde toplam 21,2 milyar yuanlık perakende tüketimi tetikledi.
Kurumsal tarafta, Haziran 2025'te başlatılan yeni bir teknoloji-finans platformu, bankanın hedefli pazarlama için endüstriyel zincirleri haritalandırarak sadece dokuz ay içinde 37.000'den fazla yeni müşteriye ulaşmasına ve 12 milyar yuanlık yeni kredi sağlamasına yardımcı oldu.
Sektör genelindeki marj daralmasına karşı koymak için banka, aracı gelir işlerini iki ila üç yıl içinde yeni bir kâr büyüme motoruna dönüştürmeyi hedefliyor. Bu, çoğu şubede varlık yönetimi departmanları kurmak ve performans değerlendirmelerinde komisyon ve ücret gelirlerinin ağırlığını artırmak için yapısal bir revizyonu içeriyor.
Bankanın risk yönetimi de iyileşti; karşılık karşılama oranı 3,82 puan artarak %367,26'ya yükseldi. Liu, daha düşük takipteki kredi oranı, daha düşük yakın izleme ve vadesi geçmiş kredi oranları ile daha yüksek karşılık karşılama oranından oluşan "üç aşağı bir yukarı" skor tablosuna işaret ederek, "Yeni nesil dijital risk kontrol sistemlerinin inşasını tam olarak destekliyoruz" dedi.
Temettü taahhüdünde bulunurken Liu, kredi-varlık oranı şu anda %50'nin altında olduğu için bankanın kredi büyümesini desteklemek adına yeterli sermayeyi elinde tutması gerektiğini açıkladı. Bankanın önümüzdeki üç yıla ilişkin sermaye planı, içsel sermaye üretimine öncelik verecek ve piyasa koşulları uygun olduğunda Tier-2 sermaye araçları ve daimi tahvillerin potansiyel ihracı ile desteklenecektir.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
