Çin, Yıl Sonuna Kadar Silikon Gofrette %70 Yerlilik Hedefliyor

(P1) Çin, yerli çip üreticilerine bu yılın sonuna kadar silikon gofretlerinin %70'inden fazlasını yerel tedarikçilerden sağlama talimatı verdi. Bu agresif kendi kendine yeterlilik hamlesi, küresel pazar liderlerini yerinden etme ve küresel teknoloji tedarik zincirindeki bölünmeyi derinleştirme tehdidi taşıyor.

(P2) Konuya aşina kaynaklar Nikkei Asia'ya verdikleri demeçte, "Çin hükümetinin hedefi, yerli çip üreticileri için yerel olarak üretilen 12 inçlik gofretlere öncelik verme konusunda fiilen yazılı olmayan bir kural haline geldi" dedi.

(P3) Bu talimat, Çin'in yarı iletken endüstrisinin kritik bir segmentini yerelleştirmeye yönelik şimdiye kadarki en güçlü adımlarından biridir. Pekin daha önce iddialı kendi kendine yeterlilik hedefleri belirlemiş olsa da, sektör katılımcıları bu hedefe ulaşılmasının muhtemel olduğuna inanıyor. 12 inçlik gofretlere odaklanılması, bunların gelişmiş ve olgun çip üretiminin standardı olması ve elektrikli araçlardan veri merkezlerine kadar her şeyin temelini oluşturması nedeniyle özellikle önemlidir.

(P4) Bu politika, National Silicon Industry Group (NSIG) ve TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology gibi Çinli gofret üreticilerine doğrudan fayda sağlayacaktır. Buna karşılık, Japonya'nın Shin-Etsu Chemical ve SUMCO'su, Almanya'nın Siltronic'i ve Tayvan'ın GlobalWafers'ı da dahil olmak üzere Çin pazarına uzun süredir hakim olan uluslararası tedarikçiler için önemli bir tehdit oluşturuyor. Bu firmalar için bu zorunluluk, hitap edilebilir pazarlarının önemli bir bölümünü kapatabilir.

Artan Teknoloji Baskısına Bir Yanıt

Pekin'in yerelleştirme hamlesi sebepsiz gerçekleşmiyor. Bu, Amerika Birleşik Devletleri ve müttefiklerinden gelen tırmanan teknoloji odaklı yaptırımlara ve kısıtlamalara doğrudan stratejik bir yanıttır. Washington, Çin'in gelişmiş çip üretim teknolojisine erişimini sınırlamak için çalışıyor ve daha bu hafta, ABD Federal İletişim Kurulu (FCC), Çin laboratuvarlarının ekipman sertifikasyon programına katılımını yasaklayarak pazar erişimini daha da kısıtladı.

Gofret tedariğine ilişkin bu "yazılı olmayan kural", Çin'in geniş elektronik imalat ekosisteminin temel katmanını yabancı yaptırım riskinden arındırmaya yönelik açık bir girişimdir. Çin, çipler için ham alt katmanın yurt içi tedarikini sağlayarak, kısa vadede daha olgun süreç düğümlerine dayanmak zorunda kalsa bile daha dayanıklı bir tedarik zinciri oluşturmayı hedefliyor.

Küresel Tedarik Zincirini Yeniden Şekillendirmek

Küresel yarı iletken endüstrisi için sonuçlar derindir. %70'lik başarılı bir yerelleştirme oranı, Çin'in 2023'te toplamı 3 milyar doları aşan ithal gofretlere olan bağımlılığını önemli ölçüde azaltacaktır. Bu değişim, yerleşik oyuncuların en büyük müşterilerini kaybetmesiyle belirli gofret türleri için küresel pazarda arz fazlasına yol açabilir.

Yatırımcılar için bu talimat net bir kazananlar ve kaybedenler kümesi oluşturuyor. Çinli malzeme tedarikçileri, siparişlerde ve pazar payında bir artışa hazırlanıyor. Ancak uluslararası yerleşik şirketler, daralan bir Çin pazarı ve diğer pazarlarda devlet destekli Çinli rakiplerden gelen artan rekabet gibi çift zorlukla karşı karşıya. Bu durum, "friend-shoring" eğilimini ve teknolojinin biri Çin'le diğeri ABD ile uyumlu iki ayrı, rakip ekosisteme bölünmesini hızlandırıyor.

Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.